아이온큐 주식... JP모건이 당분간 관망하는 이유

IonQ (NYSE:IONQ)는 수조 달러의 경제적 가치를 창출하고 장기적으로 수십억 달러의 하드웨어 및 소프트웨어 매출을 발생시킬 수 있는 차세대 혁신 컴퓨팅 기술인 양자 컴퓨팅을 주도할 강력한 위치에 있다.

이는 J.P. 모건의 피터 펭 애널리스트의 견해다. 그는 양자 컴퓨팅이 현재의 컴퓨팅 한계로 인해 아직 초기 도입 단계에 있지만, IonQ가 "상업적 실행 가능성을 추진하기 위한 명확한 기술 확장 로드맵"을 제시했다고 평가한다.

이 로드맵은 2026년 256큐비트, 2027년 10,000큐비트, 2030년까지 최대 2,000,000개의 물리적 큐비트를 목표로 한다. 최근 인수한 옥스퍼드 아이오닉스는 전자 큐비트 제어 기술을 제공하며, IonQ가 충실도와 "제조 효율성"을 개선하면서 확장을 지속할 수 있도록 지원한다. 레이저를 사용해 큐비트를 조작하는 방식은 시스템이 확장될수록 점점 복잡해지는데, 옥스퍼드 아이오닉스는 전자 신호를 사용해 트랩 이온 큐비트를 제어함으로써 확장성, 높은 충실도, 보다 효율적인 제조 등의 이점을 제공한다. 펭은 "그 결과 IonQ는 시스템을 신속하고 비용 효율적으로 확장할 수 있으며, 이는 대량 제조 가능성과 양자 컴퓨팅의 업계 전반 채택을 지원한다"고 말했다.

이 회사는 또한 엔비디아 모델과 유사한 포괄적인 풀스택 플랫폼을 구축하고 있다. 이 플랫폼은 하드웨어(컴퓨팅, 네트워킹, 보안, 센싱 포함), 소프트웨어, 생태계 개발을 결합한다. 펭은 이러한 접근 방식이 IonQ가 양자 기술의 세 가지 주요 영역인 컴퓨팅, 센싱, 통신을 모두 다룰 수 있게 하며, 이들 영역은 2035년까지 총 460억 달러에서 970억 달러의 시장 규모를 나타낼 수 있다고 본다. 애널리스트는 IonQ가 강력한 리더십, 전략적 파트너십(현대, AFRL, 아스트라제네카, EPB, 앤시스 포함), 제품 상용화, 탄탄한 자본 포지션에 힘입어 "빠른 매출 성장 궤도"를 유지할 것으로 예상한다.

한편 IonQ는 미 공군 연구소와의 1억 달러 이상 계약을 포함해 정부 및 상업 계약의 증가하는 백로그를 바탕으로 전 세계적으로 양자 컴퓨터와 네트워크를 출시하고 있다. 이 기술은 모든 주요 클라우드 플랫폼(AWS, 마이크로소프트 애저, 구글 클라우드)에서 사용 가능하며, 포춘 500대 기업, 국립 연구소, 주요 연구 기관에서 활용되고 있다.

전반적으로 펭은 IonQ의 독특한 풀스택 접근 방식을 신뢰하며, 야심찬 로드맵을 실행할 충분한 자금을 확보하고 있다고 본다. 이 모든 것이 긍정적으로 들리지만, 펭은 궁극적으로 현재로서는 관망하는 것을 권고한다. 애널리스트는 "IonQ의 기술과 사업 전망에 대한 우리의 긍정적인 견해에도 불구하고, 현재 가격 수준에서 위험과 보상이 상당히 균형을 이루고 있다고 판단해 중립 등급으로 커버리지를 시작한다. 이는 가파른 밸류에이션을 반영한 것"이라고 요약했다.

이 중립 등급은 1년간 8% 상승을 반영한 목표주가 47달러로 뒷받침된다. (펭의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

펭과 함께 2명의 다른 애널리스트가 중립 입장을 취하고 있지만, 7명의 매수 의견이 추가되면서 애널리스트 컨센서스는 이 주식을 보통 매수로 평가한다. 평균 목표주가는 76.11달러로, 향후 몇 개월간 주가가 75% 상승할 것을 시사한다. (IonQ 주가 전망 보기)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.