엔비디아, 3분기 실적 발표 후 월가 최고 목표주가 경신... 주요 애널리스트 95% 상승 여력 전망

엔비디아 (NVDA) 주가가 주목받고 있다. 회사가 강력한 3분기 실적과 긍정적인 가이던스를 발표한 후 월가 애널리스트들이 강세 전망을을 재확인했기 때문이다. 그러나 주가는 목요일 약 3% 하락하며 장초반 상승분을 반납했다. 높은 밸류에이션과 빠르게 변화하는 AI 시장의 리스크에 대한 투자자들의 우려가 커진 영향이다. 특히 에버코어 ISI의 톱 애널리스트 마크 리파시스는 NVDA에 대한 목표주가를 261달러에서 월가 최고치인 352달러로 상향 조정하면서 매수 의견을 유지했다. 새로운 목표주가는 약 95%의 상승 여력을 시사한다.

리파시스는 팁랭크스에서 5성급 애널리스트로, 추적 대상 10,123명의 애널리스트 중 51위를 기록하고 있다. 그의 적중률은 65%이며 평균 수익률은 26.30%다.

에버코어 애널리스트가 NVDA에 강세를 보이는 이유

리파시스는 최근 조사 결과 엔비디아가 여전히 AI 칩 분야에서 최고의 선택이며, 새로운 블랙웰 라인업에 대한 수요가 예상보다 빠르게 증가하고 있다고 밝혔다. 그는 GB200과 GB300의 공급이 개선되면서 블랙웰 매출이 전분기 대비 거의 50%, 즉 130억 달러 이상 급증했다고 지적했다.

그는 또한 엔비디아가 대규모 주문을 지원하기 위해 재고를 쌓고 있다고 언급했다. 엔비디아의 재고는 전분기 대비 32% 증가했으며, 공급 약정은 63% 늘었다. 그의 견해로는 이러한 구조가 엔비디아가 2025년과 2026년에 걸쳐 데이터센터 컴퓨팅 주문에서 5,000억 달러 목표를 달성하거나 심지어 초과하는 데 도움이 될 수 있다.

리파시스는 엔비디아가 현재 컴퓨팅 파이프라인에서 지금까지 약 1,100억 달러를 인식했으며, 향후 몇 분기 동안 여전히 3,900억 달러 이상이 남아 있다고 추정한다. 그는 이것이 실현되면서 매출 성장률이 2025년 중반 약 56%에서 2026년 중반 79%로 가속화될 것으로 예상한다.

그는 또한 밸류에이션 상승 여력이 있다고 본다. 엔비디아는 선행 주가수익비율 25배 수준에서 거래되고 있는데, 이는 장기 평균인 35배 대비 약 30% 할인된 수준이라고 그는 말했다. 그에게 이는 최근 조정이 장기 투자자들에게 주가가 여전히 통상 범위 이하에서 거래되는 동안 익스포저를 추가할 기회를 제공한다는 것을 의미한다.

엔비디아는 지금 매수하기 좋은 주식인가?

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 지난 3개월간 39건의 매수, 1건의 보유, 1건의 매도 의견을 바탕으로 NVDA 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 주당 평균 NVDA 목표주가 256.05달러는 41.75%의 상승 여력을 시사한다.

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