테슬라 주식은 `손실 나는 베팅`이라고 최고 투자자가 말하다

테슬라((NASDAQ:TSLA))는 여러 산업을 혁신하면서 8조 5천억 달러 기업가치를 향해 나아가고자 하늘을 향해 시선을 돌렸다. 이번 달 초 주주들이 압도적으로 승인한 일론 머스크 최고경영자의 거액 보상 패키지에 명확한 기준이 명시되어 있다. 강세론자들은 로보택시와 휴머노이드 로봇에 대한 비전에 매료되어 테슬라가 추구하는 수조 달러 규모의 시장에 군침을 흘리고 있다.

물론 로보택시 100만 대 운영과 옵티머스 로봇 100만 대 인도를 포함한 이러한 목표 달성은 결코 사소한 문제가 아니다. 엄청난 실행력과 적지 않은 자금이 필요할 것이다. 바로 이 지점에서 최고 투자자 크리스 네이거가 다가오는 문제를 발견했다.

"테슬라는 미래에 대한 큰 계획을 가지고 있지만, 수익과 마진이 하락하는 시기에 상당한 투자를 하고 있다"고 팁랭크스가 다루는 주식 전문가 중 상위 1%에 속하는 5성급 투자자가 설명했다.

네이거는 향후 두 산업 모두에 대한 엄청난 규모의 수치를 언급하며 로보택시와 로봇에 대한 머스크의 집중을 충분히 이해한다. 따라서 테슬라가 연구개발 지출을 늘리는 것은 당연하며, 최근 분기에 57% 증가한 16억 달러를 기록했다.

불행히도 테슬라에게 이러한 증가는 회사가 수익성 측면에서 겪고 있는 어려움과 동시에 일어나고 있다. 최근 분기에 테슬라의 영업이익률은 5.8%로 하락했으며, 이는 불과 1년 전의 10.8%에 훨씬 못 미치는 수치다. 네이거는 7,500달러 규모의 전기차 소비자 세액공제 폐지를 테슬라의 주요 압박 요인으로 언급했다.

"테슬라가 목표를 향해 진전을 이루기 위해서는 앞으로 수십억 달러의 추가 투자가 필요할 것이며, 과거 사례를 보면 회사는 초기 계획보다 목표 달성에 더 오랜 시간이 걸릴 가능성이 높다"고 투자자는 덧붙였다.

불투명한 투자 전망에 기여하는 요인으로, 네이거는 테슬라가 주가수익비율 297배라는 매우 비싼 가격에 거래되고 있으며, 이는 S&P 500 평균인 약 31배보다 상당히 높다고 지적했다.

당연히 투자자는 테슬라를 손실 가능성이 높은 투자로 보고 있으며, "테슬라가 지출을 늘리고 마진이 하락하며 수익이 감소하고 주가가 완벽함을 전제로 책정된 상황에서, 주식을 매수하고 평생 안정을 기대하는 것은 현재로서는 현실적으로 보이지 않는다"고 요약했다. (네이거의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

전반적으로 월가는 테슬라에 대해 엇갈린 입장을 보이고 있다. 매수 14건, 보유 및 매도 각각 10건으로 테슬라는 컨센서스 보유(즉, 중립) 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 383.37달러는 향후 1년간 최소한의 하락 움직임을 시사한다. (테슬라 주가 전망 참조)

매력적인 가치평가로 거래되는 종목에 대한 좋은 아이디어를 찾으려면, 팁랭크스의 모든 주식 인사이트를 통합한 도구인 매수하기 좋은 종목을 방문하라.

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.