디어, 4분기 실적 발표 앞두고 매수 적기일까

농기계 제조업체 디어(DE)가 이번 주 후반 4분기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들은 실적 발표를 앞두고 디어 주식을 매수해야 할까, 아니면 매도해야 할까?

월가 전망

월가는 디어가 주당 3.96달러의 실적을 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 12.6% 급락한 수치다. 매출은 99억 9천만 달러로 전년 대비 7.7% 증가할 것으로 전망된다. 디어가 월가 추정치를 상회할 수 있을까? 아래에서 볼 수 있듯이 디어는 이를 달성한 강력한 실적 기록을 보유하고 있다.

실적 발표 전 주요 이슈

3분기에 디어는 글로벌 불확실성, 관세, 고금리로 특징지어지는 어려운 환경에도 불구하고 12.6%의 영업이익률을 달성했다. 그러나 순매출과 수익은 9% 감소한 120억 1,800만 달러를 기록했다.

생산 및 정밀 농업 부문의 순매출은 16% 감소한 42억 7,300만 달러를 기록했으며, 영업이익은 5억 8,000만 달러, 영업이익률은 13.6%였다. 한편 소형 농업 및 잔디 관리 부문은 전년 대비 1% 소폭 감소한 30억 2,500만 달러의 매출을 기록했다.

분기 중 관세 비용은 약 2억 달러였으며, 연간 영향은 거의 6억 달러에 달할 것으로 예상된다. 높은 금리와 높은 중고 재고 수준이 북미 수요를 계속 압박하고 있으며, 대형 농기계 산업 판매는 약 30% 감소할 것으로 예상된다.

이러한 어려움은 가장 최근 분기에도 지속된 것으로 보인다.

웰스파고는 여전히 긍정적인 입장을 유지하고 있다. 최근 디어에 대해 비중확대 등급과 543달러의 목표주가로 커버리지를 개시했다. 올해 디어가 구독형 후장착 정밀 농업 제품의 설치 기반을 3배로 늘릴 것으로 예상하는 이 증권사는 이 포트폴리오가 지속적인 이익 성장을 가리킨다고 본다. 그러나 높은 중고 트랙터 재고를 고려할 때 경기 전망은 엇갈린다고도 지적했다.

이달 캐시 우드의 아크도 산업 부문에 주목할 만한 움직임을 보였는데, ARKQ와 ARKX ETF를 통해 디어 주식 12,535주를 약 594만 달러 규모로 매수했다. 농기계에서 자동화와 AI 사용을 확대하고 있는 디어의 행보는 혁신과 장기 기술 트렌드에 초점을 맞춘 아크의 투자 철학과 일치한다.

DE는 지금 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에서 DE는 7개의 매수 등급과 5개의 보유 등급을 기반으로 보통 매수 컨센서스를 받고 있다. 최고 목표주가는 609달러다. DE 주식의 컨센서스 목표주가는 515.58달러로 5.82%의 상승 여력을 시사한다.

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