코인베이스, 아거스 투자의견 하향에 주가 하락

투자 회사 아거스 리서치가 코인베이스 글로벌 (COIN)의 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정했다. 목표주가는 제시하지 않았다. 이는 이 암호화폐 거래소의 비용 증가와 높은 밸류에이션에 대한 우려가 커지고 있기 때문이다. 코인베이스가 거래량 반등을 포함한 강력한 3분기 실적을 발표했지만, 4성급 애널리스트 케빈 힐은 회사가 연구개발과 인수합병에 계속해서 막대한 비용을 지출하고 있다고 지적했다. 이러한 투자는 가까운 미래에 비용을 증가시킬 것으로 예상된다.

밸류에이션과 관련해 힐은 코인베이스가 현재 자신이 업데이트한 2026년 주당순이익 전망치의 39배에 거래되고 있다고 언급했다. 이는 다른 주요 거래소들의 24~27배 범위보다 상당히 높은 수준이다. 그러나 그는 회사의 밸류에이션이 업계 동종 기업들과 더 일치하게 되면 다시 투자의견을 상향 조정하는 것을 고려할 것이라고 말했다.

힐은 또한 지속되는 시장 변동성을 고려할 때 투자자들이 암호화폐 거래에 계속 전념할지 의문을 제기했다. 이는 일부 거래자들이 철수하기 시작할 수 있음을 시사한다. 그럼에도 불구하고 그는 새로운 미국 암호화폐 법안이 향후 거래 성장을 촉진하고 더 넓은 암호화폐 환경을 둘러싼 불확실성의 일부를 상쇄할 수 있다고 언급했다.

코인베이스 지금 매수해야 할까

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 코인베이스 주식에 대해 적극 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 지난 3개월간 매수 15건, 중립 7건, 매도 1건이 부여됐다. 또한 코인베이스의 평균 목표주가는 주당 396.30달러로 59.6%의 상승 여력을 시사한다.

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