크라우드스트라이크, 3분기 실적 발표 앞두고... 옵션 트레이더들 7.55% 변동성 예상

크라우드스트라이크(CRWD)는 12월 2일 2026 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이다. 이 사이버보안 기업의 주가는 사이버 위협 증가 속에서 인공지능(AI) 기반 솔루션에 대한 강력한 수요에 힘입어 연초 대비 49% 상승했다. 팁랭크스의 옵션 도구에 따르면, 옵션 거래자들은 2026 회계연도 3분기 실적 발표 후 CRWD 주가가 양방향으로 약 7.55% 움직일 것으로 예상하고 있다. 이러한 예상 변동폭은 지난 4개 분기 동안 CRWD 주가의 평균 실적 발표 후 변동폭(절대값 기준) 4.01%보다 높은 수치다.

월가는 크라우드스트라이크의 2026 회계연도 3분기 주당순이익(EPS)이 전년 동기 대비 1.1% 증가한 0.94달러, 매출은 20% 증가한 12억 1,000만 달러를 기록할 것으로 전망하고 있다.

CRWD 3분기 실적 발표를 앞둔 증권가 전망

3분기 실적 발표를 앞두고 D.A. 데이비슨의 애널리스트 루디 케싱어는 크라우드스트라이크 주식의 목표주가를 515달러에서 580달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다. 4성급 애널리스트인 케싱어는 회사가 견고한 실적 상회와 가이던스 상향을 발표할 것으로 예상한다. 또한 케싱어는 순신규 연간 반복 매출(NNARR)의 지속적인 강세가 크라우드스트라이크가 2027 회계연도에 전년 대비 20% NNARR 성장 목표를 달성할 수 있다는 투자자 신뢰를 높일 것으로 전망한다.

케싱어는 크라우드스트라이크의 장기 성장 스토리에 대한 낙관론을 반영해 목표주가를 상향 조정했지만, 3분기 실적이 단기적으로 주가를 끌어올릴지는 확신하지 못한다고 밝혔다. 9월 투자자의 날 이후 주가가 iShares Expanded Tech-Software Sector ETF(IGV)를 크게 앞질렀기 때문이다. 또한 애널리스트는 CRWD의 밸류에이션이 경쟁사 대비 여전히 높은 수준이라고 지적했다.

한편 구겐하임의 애널리스트 존 디푸치는 크라우드스트라이크 주식에 대해 보유 의견을 유지했다. 애널리스트는 회사의 3분기 및 2026 회계연도 전체 매출에 리스크가 있다고 보지만, ARR 전망은 두 기간 모두 달성 가능해 보인다고 평가했다. 디푸치의 이번 분기 현장 점검과 파이프라인 전망은 계속해서 "더 긍정적으로 기울고" 있다. 5성급 애널리스트는 파트너들과의 논의를 바탕으로 크라우드스트라이크가 여전히 지배적인 플레이어이며, Falcon Flex에 대한 견인력이 탄력을 받고 있다는 점이 분명하다고 덧붙였다.

디푸치는 CRWD가 미국 연방정부 부문에 침투해 매출을 늘릴 수 있는 상당한 기회가 있다고 보지만, 현재로서는 이 부문에서 발생하는 신규 ARR이 분기 "가능한" 신규 ARR 추정치의 1% 미만이라고 밝혔다. 여러 긍정적인 요소에도 불구하고 디푸치는 밸류에이션 우려로 인해 CRWD 주식에 대해 중립적인 입장을 취하고 있다. 그는 CRWD 주식이 기업가치(EV)/향후 12개월(NTM) 구독 매출의 24배, 그의 EV/NTM 잉여현금흐름의 100배 이상에 거래되고 있으며, 이는 그의 커버리지 종목 중 가장 높은 배수 중 하나라고 강조했다.

AI 애널리스트는 3분기 실적 발표를 앞두고 CRWD 주식에 신중한 입장

흥미롭게도 팁랭크스의 AI 애널리스트는 크라우드스트라이크 주식에 중립 등급을 부여하고 목표주가를 527달러로 제시했는데, 이는 3.5%의 상승 여력을 시사한다. AI 애널리스트의 등급은 CRWD의 실적 발표 인사이트와 강력한 현금흐름 창출을 기반으로 하지만, 지속되는 수익성 문제와 마이너스 주가수익비율(P/E)로 상쇄된다. 또한 기술적 지표는 혼조된 모멘텀을 시사한다.

CRWD 주식은 매수인가 매도인가

현재 월가는 크라우드스트라이크 주식에 대해 24건의 매수, 12건의 보유, 1건의 매도 의견을 바탕으로 적극 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. CRWD 주식의 평균 목표주가는 545.29달러로 7.1%의 상승 여력을 시사한다.

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