구글 클라우드 모멘텀에 힘입어 주요 애널리스트, 알파벳 목표주가 상향

알파벳 (GOOGL) 주가는 지난 한 달간 13% 상승했으며 연초 대비 68% 올랐다. GOOGL 주가 상승은 인공지능(AI) 호재로 수혜를 입고 있는 구글 클라우드 부문에 대한 낙관론과 제미나이 3 AI 모델 출시에 힘입은 것이다. 또한 메타 플랫폼스 (META)가 자사 데이터센터에 구글의 텐서 프로세싱 유닛(TPU) 사용을 검토 중이라는 보도가 투자 심리를 끌어올렸다. 구겐하임의 최고 애널리스트 마이클 모리스는 GOOGL 주가의 추가 상승 여력을 보고 목표주가를 330달러에서 375달러로 상향 조정하면서 매수 의견을 유지했다. 모리스는 구글 클라우드의 모멘텀을 포함한 여러 긍정적 요인들을 언급했다.

구겐하임, GOOGL 주가 추가 상승 여력 전망

2026년을 앞두고 모리스는 구겐하임 커버리지 내 최대 기업들이 "초과" 성장과 투자 수익을 달성할 수 있는 좋은 위치에 있다고 계속 믿고 있다. 그는 알파벳이 증권가 컨센서스 전망치를 상회할 것이며, 투자자들이 AI 주도의 비즈니스, 광고, 소비자 시장 변화가 성장 기회를 창출할 것으로 예상함에 따라 주가가 추가 밸류에이션 확대를 보일 것으로 전망했다.

모리스는 낙관론이 커진 세 가지 주요 이유를 제시했다. 첫째, 기업 AI 수요 증가로 인한 구글 클라우드 백로그의 "예외적인" 성장을 언급했다. 특히 구글 클라우드는 3분기를 1,550억 달러의 강력한 백로그로 마감했으며, 이는 전 분기 대비 46% 성장한 수치다. 둘째, 이 5성급 애널리스트는 수익화가 개선되고 있는 가운데 유튜브의 지속적인 스트리밍 시청률 선두 지위를 강조했다. 마지막으로 모리스는 빠르게 성장하는 채택 지표를 보이는 선도적 AI 플랫폼으로서 구글 제미나이의 진전을 언급했다.

모리스는 이러한 긍정적 요인들을 바탕으로 한 최근 GOOGL 주가 급등을 지적하면서도, "백로그 성장을 기반으로 할 때 컨센서스가 런레이트 매출 잠재력을 약 400억 달러 과소평가하고 있음을 시사하는 그럴듯한 강세 시나리오가 클라우드 부문에 있다"고 보고 있다.

이러한 낙관론을 바탕으로 모리스는 알파벳의 2026년 및 2027년 매출 및 이익 전망치를 상향 조정했으며, 이는 주로 구글 클라우드 부문 매출에 대한 높은 기대와 마진의 추가 증가를 반영한 것이다.

GOOGL 주식은 매수, 매도, 보유인가

현재 월가는 알파벳 주식에 대해 매수 31건, 보유 7건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 GOOGL 주가 목표가 314.71달러는 현재 수준에서 주가가 적정 평가되어 있음을 시사한다.

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