사운드하운드 AI 주가 급락... 저점 매수 기회일까?

사운드하운드 AI (SOUN) 주식이 지난 한 달간 약 35% 급락하며 큰 타격을 입었다. 연초 대비 SOUN 주가는 40% 이상 하락했다. AI 붐 속에서 한때 개인투자자들의 사랑을 받았던 이 음성 AI 전문기업은 이제 투자자들의 회의적인 시선에 직면해 있다. 단기 역풍과 거시경제 불확실성에도 불구하고, 회사의 장기 전망은 여전히 유망하다. 특히 월가 애널리스트들은 SOUN에 대해 보통 매수 등급을 유지하고 있어, 인내심 있는 투자자들에게 50% 이상의 상승 여력이 있음을 시사한다.

사운드하운드, 험난한 시기 맞아

11월 SOUN 주가는 AI 버블에 대한 우려 속에서 광범위한 기술주들과 함께 하락했다. 투자자들은 또한 회사의 밸류에이션과 수익성에 대해서도 우려하고 있다.

최근 웨드부시의 댄 아이브스 애널리스트는 경쟁 심화를 이유로 사운드하운드를 자신의 상위 30개 AI 종목 리스트에서 제외했으며, 회사가 고객 기반 확대를 위해 M&A에 크게 의존해왔다고 지적했다.

무시할 수 없는 사운드하운드의 강세 논리

앞으로 사운드하운드의 강세 논리는 여전히 강력하며, 음성 AI 분야에서 장기적인 승자로 부상할 잠재력을 지니고 있다.

2025년 3분기 회사의 매출은 자동차, 헬스케어, 금융, 소매, 소비자 서비스 분야에서 AI 도입 증가와 활용 사례 확대에 힘입어 전년 대비 68% 성장했다. 연간 전망에서 사운드하운드는 전체 연도 매출 전망을 1억 6,500만~1억 8,000만 달러로 상향 조정하며, 음성 지원 제품에 대한 수요 증가를 시사했다.

회사는 아직 수익을 내지 못하고 있지만, 빠른 매출 성장과 개선되는 전망은 음성 AI가 자동차에서 레스토랑, 소비자 기기에 이르기까지 산업 전반으로 확산되면서 강력한 잠재력을 보여준다.

월가도 강세 전망

월가의 온건한 긍정적 입장은 최근 주가 하락에도 불구하고 투자자들에게 새로운 낙관론을 제공한다.

강세론자 중 H.C. 웨인라이트의 스콧 벅 애널리스트는 SOUN에 대해 26달러로 가장 높은 목표주가를 제시하며, 현재 수준에서 130% 이상의 상승 여력을 시사했다. 벅은 사운드하운드가 마진 개선과 명확한 EBITDA 흑자 전환 경로를 바탕으로 수익성을 향해 꾸준히 진전하고 있다고 본다. 그는 더 많은 산업이 사운드하운드의 음성 AI 플랫폼을 채택함에 따라 회사가 운영을 확대하고 더 강력한 매출 성장을 견인하며 흑자에 더 가까워질 것으로 예상한다.

한편 D.A. 데이비슨의 5성급 애널리스트 길 루리아는 사운드하운드의 큰 시장 기회와 성장 계획 실행의 꾸준한 진전을 지적하며 강세를 보이고 있다. 그는 빅테크의 경쟁이 치열하다는 점을 인정하면서도, 사운드하운드가 더 나은 플랫폼 성능과 주요 벤치마크에서의 강력한 결과로 차별화된다고 믿는다.

SOUN은 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에 따르면, SOUN 주식은 지난 3개월간 2건의 매수와 4건의 보유 의견을 받아 보통 매수 컨센서스 등급을 받았다. 사운드하운드의 평균 목표주가는 17.20달러로, 현재 수준에서 53.3%의 상승 잠재력을 시사한다.

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