파라마운트, 시작한 일 끝낼 때까지 멈추지 않을 것...데이비드 엘리슨 CEO 밝혀

파라마운트 스카이댄스 (PSKY)가 워너브러더스 디스커버리 (WBD) 인수를 끈질기게 추진하고 있다. 스트리밍 거대 기업 넷플릭스 (NFLX)에 초기 입찰 경쟁에서 패한 후, 파라마운트는 1,084억 달러 규모의 대규모 적대적 인수를 제안했다. 데이비드 엘리슨 최고경영자는 어제 CNBC와의 인터뷰에서 회사가 목표를 달성할 때까지 멈추지 않을 것이라고 밝혔다. 적대적 인수 제안 소식 이후 PSKY 주가는 9% 급등했다.

파라마운트는 워너브러더스의 무응답을 이유로 이사회를 우회하고 주주들에게 직접 제안했다고 밝혔다. 한편, 워너브러더스 디스커버리 이사회는 넷플릭스의 827억 달러 제안을 선호하며 TV, 스튜디오, HBO 맥스 스트리밍 자산 인수를 위한 독점 협상에 들어갔다.

워너브러더스 디스커버리의 파라마운트 제안 무응답

파라마운트는 9월부터 지속적으로 노력해왔으며, 엘리슨이 워너브러더스 디스커버리 최고경영자 데이비드 자슬라브와 접촉을 시도했으나 미온적인 반응을 받아 적대적 인수 제안으로 이어졌다고 설명했다. 다음은 그 요약이다.

• 9월, 파라마운트는 워너브러더스에 주당 23.50달러를 제안했으나 거절당했다. 파라마운트는 두 차례 더 개선된 제안을 했지만 모두 거부됐다.


• 12월 3일, 자슬라브는 엘리슨에게 전화해 워너브러더스 디스커버리 이사회의 우려를 전달했다.


• 워너브러더스의 법률 자문단은 엘리슨 가문의 완전한 자금 지원 부족과 국부펀드의 지원에도 불구하고 미국 규제 당국의 장애물 가능성에 대한 우려를 제기했다.


• 12월 4일, 스카이댄스 이사회 회의 후 엘리슨은 자슬라브에게 문자를 보내 개선된 제안에서 모든 우려 사항을 해결하겠다고 약속했다.


• 같은 날 오전, 파라마운트는 제안가를 주당 30달러로 인상했다. 엘리슨은 오후 4시(동부 표준시)에 개인적인 호소가 담긴 후속 문자를 보냈지만 답변을 받지 못했다.


• 파라마운트는 주당 30달러 제안(1,084억 달러)이 최종안이 아니며 더 높아질 수 있다고 시사했다.


• 12월 4일 오후 11시까지 워너브러더스가 넷플릭스와 독점 협상을 시작했다는 보도가 나왔다.


• 12월 6일, 넷플릭스와 워너브러더스는 거래를 발표했다.


• 다음 월요일, 파라마운트는 워너브러더스 주주들에게 직접 제안하며 입찰 경쟁을 격화시켰다.

엘리슨은 이제 주주들이 파라마운트의 전액 현금 제안을 넷플릭스의 827억 달러 제안보다 우월하다고 볼 것으로 기대하며, "우리는 우리 주주들과 워너브러더스 디스커버리 주주들을 위한 가치를 위해 싸우기 위해 여기 있다"고 주장했다. 워너브러더스 디스커버리는 파라마운트의 공개매수 제안에 10영업일 내에 응답해야 한다.

파라마운트의 유력 자금 지원

파라마운트 스카이댄스의 적대적 인수 제안은 주요 미국 은행들, 걸프 국부펀드들, 그리고 미국 대통령의 사위인 재러드 쿠슈너의 어피니티 파트너스를 포함한 희귀한 금융인 그룹을 결집시켰다.

뱅크오브아메리카 (BAC), 시티그룹 (C), 아폴로 글로벌 매니지먼트 (APO)는 540억 달러의 브리지론을 제공하고 있으며, 레드버드 캐피털 파트너스와 오라클 (ORCL) 최고경영자 래리 엘리슨은 약 407억 달러의 지분을 지원하고 있다.

쿠슈너의 참여는 정치적 측면을 더하며 대통령의 영향력에 대한 우려를 불러일으킨다. 트럼프는 쿠슈너와 워너브러더스 디스커버리에 대해 논의한 적이 없으며 넷플릭스나 파라마운트 모두 "내 친구가 아니다"라고 말했다. 그러나 그는 넷플릭스의 워너브러더스 인수 제안 검토에 관여할 것이라고 밝혔다.

PSKY 주식 매수 의견은

팁랭크스에서 PSKY 주식은 1건의 매수, 8건의 보유, 5건의 매도 의견을 바탕으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 파라마운트 스카이댄스의 평균 목표주가 14.36달러는 현재 수준에서 1.4% 하락 여력을 시사한다. 연초 이후 PSKY 주가는 거의 41% 급등했다.

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