팔란티어 주식에 대해 최고 투자자가 말하는 `겉보기보다 더 많은 것`

팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)는 CEO 알렉스 카프가 최근 주주 서한에서 경멸적으로 언급한 "수다쟁이들", 즉 월가 애널리스트들과 금융 전문가들 사이에서 많은 논쟁을 불러일으키고 있다.

카프의 공격적인 어조는 이해할 만하다. 팔란티어는 2025년 3분기에 다시 한번 기록적인 매출을 달성하며, 2분기 연속 10억 달러 이상의 매출을 기록했다. 매출만이 아니라, 회사의 Rule of 40 점수는 114%로 차트를 벗어날 정도다.

사실상 누구도 팔란티어의 사업 성과에 의문을 제기하지 않지만, 주가는 완전히 다른 문제다. 밸류에이션 우려(그 외 다른 요인들)가 실적 발표 후 두 자릿수 하락에 기여했음에도 불구하고, PLTR은 여전히 주가수익비율(PER) 약 400배에 거래되고 있으며, 많은 이들은 이것이 너무 많은 미래 성장을 반영하고 있다고 느낀다.

최고 투자자 대니 베나는 회사의 주가가 "상당한 기대치"를 담고 있다고 믿는 사람들 중 한 명이다. 그러나 그는 그것이 전부가 아니라고 생각한다.

"가장 일반적인 밸류에이션 지표로 측정하면 주식이 엄청나게 비싸 보인다"고 팁랭크스가 다루는 주식 전문가 중 상위 1%에 속하는 5성급 투자자는 인정한다.

하지만 베나는 이렇게 설명한다. "현금이 왕이다."

투자자는 회사가 "현금 창출 기계"라고 지적한다. 그는 지난 12개월 동안 39억 달러의 매출을 언급하며, 회사가 이를 18억 달러의 잉여현금흐름으로 전환했다고 말한다. 이는 베나에 따르면 "훌륭한" 47%의 잉여현금흐름 마진을 가져왔다.

투자자는 또한 팔란티어의 9분기 연속 매출 성장 가속화를 언급하며, 여기에는 전년 대비 63% 증가가 포함되어 있다. 그는 또한 4분기 예상 매출 성장률 61%가 보수적일 가능성이 높다고 지적하는데, 팔란티어가 가이던스를 초과 달성하는 강력한 실적을 보유하고 있기 때문이다.

PLTR의 비싼 밸류에이션을 걱정하는 투자자들은 "계란을 깨는 방법은 한 가지가 아니다"라는 점을 기억해야 한다고 베나는 덧붙이며, 투자자들에게 팔란티어를 너무 빨리 포기하지 말라고 촉구한다.

"급증하는 수요와 증가하는 마진의 조합은 팔란티어가 보이는 것만큼 비싸지 않다는 것을 시사한다"고 베나는 결론짓는다. (대니 베나의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가 애널리스트들은 PLTR에 대해 다양한 견해를 가지고 있다. 매수 3건, 보유 11건, 매도 2건으로, PLTR은 컨센서스 보유(즉, 중립) 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 187.87달러는 향후 최소한의 움직임을 시사한다. (PLTR 주가 전망 참조)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.