도요타 주가 상승... 엘리엇, 310억 달러 규모 핵심 자회사 지분 확대

일본 자동차 제조업체 도요타(TM) 주가가 오늘 상승했다. 행동주의 투자자 엘리엇 인베스트먼트 매니지먼트가 자회사인 도요타 인더스트리스에 대한 지분을 5% 이상으로 확대했기 때문이다.

중요한 주주 제안

도요타 인더스트리스는 도요타의 기계 제조 부문으로, 공장 및 기타 산업 제조 환경에서 물체를 이동하는 데 사용되는 지게차를 생산한다. 이 자회사는 차량 부품도 제조한다.

엘리엇은 현재 이 자회사의 지분 5.01%를 보유하고 있으며, 이는 지난 9월 말 공개된 3.26%에서 증가한 수치다. 엘리엇은 지분 취득에 2,680억 엔(17억 달러)을 지출했으며, 이 지분은 투자 목적과 잠재적으로 중요한 주주 제안을 위해 취득했다고 밝혔다.

이 헤지펀드의 지분 확보는 도요타가 310억 달러 규모의 거래로 자회사를 비상장화하려는 노력에 따른 것이다. 이 거래는 투자자들로부터 비판을 받아왔다. 투자자들은 제안된 인수가 투명성과 의미 있는 공시가 부족하며 기업 가치를 저평가한다고 우려하고 있다.

지난 가을 지분을 공개했을 때 엘리엇은 이러한 점들을 재차 강조하며, 비상장화 계획에 대해 자회사의 경영진 및 이사회와 협의해왔다고 밝혔다.

가문의 지배력 확대

도요타 인더스트리스는 도요타 자동차 창업자 도요타 기이치로의 아버지인 도요타 사키치가 설립했다. 이 회사는 처음에 직물 직조에 사용되는 자동 직기 생산에 집중했지만, 이후 지게차 생산으로 사업을 확장했다.

전통 있는 기업으로서, 기이치로의 손자이자 도요타의 현 회장인 도요타 아키오는 이 사업에 대한 가문의 지배력을 확대하려 하고 있다. 그는 이번 거래에 개인적으로 670만 달러 이상을 투자할 계획이다.

아키오는 도요타와 도요타의 비상장 부동산 계열사인 도요타 후도산으로 구성된 지주회사를 통해 도요타 인더스트리스를 비상장화할 계획이다. 이 계획은 6월에 발표되었지만, 여러 관할권의 규제 장애물로 인해 진행이 내년 2월까지 지연되었다.

9월 말 기준으로 도요타 자동차는 도요타 인더스트리스의 약 25%를 보유하고 있으며, 도요타 후도산은 5.42%를 소유하고 있다. 엘리엇의 지분은 이 회사의 최대 주주 중 하나가 되었다.

TM은 지금 매수하기 좋은 주식인가

TM의 실적을 추적하는 애널리스트는 많지 않다. 따라서 올해 TM 주가가 어떻게 움직였는지 살펴보자. 아래에서 볼 수 있듯이 0.89% 상승에 그쳤다.