오픈AI의 기업 확장에서 가장 큰 수혜를 받는 기업은... 제프리스가 마이크로소프트 vs 오라클 vs 코어위브 분석

제프리스는 오픈AI(PC:OPAIQ)가 2026년 기업 시장으로의 대규모 확장을 준비하고 있다고 보고 있으며, 이러한 변화가 마이크로소프트(MSFT), 오라클(ORCL), 코어위브(CRWV)에 직접적인 영향을 미칠 수 있다고 전망했다. 제프리스는 최근 보고서에서 오픈AI의 주요 인사 영입과 강력한 고객 증가세가 향후 몇 년간 기업 고객에 대한 훨씬 더 큰 집중을 시사한다고 밝혔다.

마이크로소프트가 최대 수혜자

제프리스는 마이크로소프트를 오픈AI의 기업 시장 진출에서 가장 큰 수혜자로 보고 있다. 마이크로소프트는 오픈AI의 27%를 소유하고 있으며, 회사와 수익을 공유하고 모델을 위한 클라우드 및 인프라를 제공한다. 이러한 관계는 오픈AI가 더 많은 기업 고객을 확보함에 따라 마이크로소프트에 명확한 재무적 이익을 제공한다.

애널리스트는 또한 마이크로소프트가 4억 3천만 개 이상의 유료 마이크로소프트 365 좌석을 보유하고 있어 오픈AI 기반 도구를 배포할 수 있는 가장 강력한 채널을 갖추고 있다고 지적했다. 마이크로소프트가 코파일럿과 같은 자체 AI 제품을 판매하고 있지만, 제프리스는 여전히 이 파트너십이 마이크로소프트에 확실한 순이익을 가져다줄 것으로 보고 있다.

주요 인사 영입이 오픈AI의 기업 시장 진출 신호

제프리스는 오픈AI가 슬랙의 전 CEO이자 세일즈포스의 오랜 리더였던 데니스 드레서를 영입한 것을 중요한 조치로 강조했다. 제프리스는 그녀가 오픈AI가 이전에 갖추지 못했던 강력한 기업 영업 체계를 구축하는 데 필요한 경험을 가져온다고 믿고 있다.

제프리스는 그녀의 합류가 오픈AI가 기업용 제품을 확장할 준비를 하고 있다는 가장 명확한 신호 중 하나라고 보고 있다.

기업 부문이 이제 소비자 부문보다 빠르게 성장

제프리스는 오픈AI의 기업 사업이 가속화되고 있음을 보여주는 여러 데이터를 제시했다.

• 오픈AI 매출의 약 40%가 현재 기업 부문에서 발생한다(올해 초 30%에서 증가).


• 오픈AI는 API 사용자를 포함해 100만 명 이상의 기업 고객을 보유하고 있다.


• ChatGPT for Work 좌석이 700만 개로, 두 달 만에 40% 증가했다.


• ChatGPT Enterprise 좌석은 전년 대비 9배 증가했다.

제프리스는 이러한 수치가 기업 수요가 소비자 사용보다 빠르게 증가하고 있음을 보여준다고 밝혔다.

오라클과 코어위브에 미치는 영향

제프리스는 오라클과 코어위브도 오픈AI의 기업 시장 확장으로 인한 상승 여력을 볼 것으로 예상하고 있다. 두 회사 모두 오픈AI 워크로드에 대한 대규모 백로그 노출을 가지고 있기 때문이다. 더 많은 기업이 오픈AI 도구를 채택함에 따라, 제프리스는 클라우드 용량과 GPU 집약적 훈련 작업에 대한 수요가 두 회사 모두에서 증가할 것으로 보고 있다.

그러나 오라클 자체 실적이 새로운 변수를 추가했다. 오라클 주가는 수요일 시간외 거래에서 2026 회계연도 2분기 실적 발표 후 11% 이상 하락했다. 매출은 161억 달러로 예상을 약간 밑돌았으며, 회사는 데이터센터 구축에 대한 대규모 지출을 계속할 것이라고 밝혀 마진에 압박이 지속될 것으로 보인다. 오라클은 주당순이익 2.26달러를 기록해 컨센서스 1.64달러를 크게 상회했지만, 이러한 실적 호조도 성장 둔화와 비용 증가에 대한 우려를 완전히 해소하지는 못했다.

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우리는 팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하여 월가 애널리스트들이 마이크로소프트, 오라클, 코어위브를 어떻게 평가하고 있으며, 어느 회사가 가장 강력한 상승 여력을 가지고 있다고 믿는지 확인했다.

결론

제프리스는 오픈AI가 새로운 성장 단계에 진입하고 있으며, 2026년에는 기업 부문이 사업의 훨씬 더 큰 부분을 차지하게 될 것으로 보고 있다. 마이크로소프트가 최대 수혜자이지만, 오픈AI가 기업 고객 사이에서 영향력을 확대함에 따라 오라클과 코어위브도 더 강한 수요를 볼 수 있을 것이다.