엔비디아 주가 전망... 애널리스트들 "현재 대비 43% 상승한 258달러 도달 가능"

엔비디아(NVDA) 주식이 인공지능(AI) 버블에 대한 우려가 커지는 가운데 계속 주목받고 있다. 이 칩 제조업체의 주가는 2025년 들어 이미 35% 가까이 급등했으며, 월가는 향후 12개월 동안 43%의 추가 상승 여력을 전망하고 있다. 엔비디아 강세론자들은 AI 데이터센터 붐, 신규 GPU(그래픽 처리 장치) 출시, 강력한 실적 모멘텀, 시장 확대 등 주요 호재에 힘입어 약세론자들을 압도하고 있다. 그러나 일부 증권가는 이러한 성장 잠재력을 고려할 때 주가가 적정 수준이라고 주장한다.

팁랭크스에서 NVDA 주식은 매수 39건, 보유 1건, 매도 1건을 기록하며 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 또한 엔비디아의 평균 목표주가 258.45달러는 현재 수준에서 42.8%의 상승 여력을 시사한다. 일부 증권가의 견해를 자세히 살펴보자.

증권가, 엔비디아를 AI 왕자로 추켜세워

뱅크오브아메리카 증권의 최고 애널리스트 비벡 아리야는 매수 의견과 함께 52% 상승 여력을 시사하는 목표주가 275달러를 제시했다. 그는 NVDA GPU가 경쟁사보다 한 세대 앞서 있다고 지적했다. 블랙웰은 모델 학습에서 10~15배 더 나은 성능을 제공하며, 베라 루빈은 2026년 하반기 출시 예정이다. 아리야는 2025~26년 동안 최소 5000억 달러의 누적 매출에 대한 명확한 수요 가시성을 언급했으며, 구글(GOOGL)이 핵심 성장 고객이고 거의 모든 주요 모델 개발사가 여전히 NVDA에 의존하고 있다고 밝혔다.

마찬가지로 웰스파고의 애널리스트 애런 레이커스는 백악관이 중국으로의 H200 칩 수출 금지를 해제한 후 46.5% 상승 여력을 시사하는 목표주가 265달러를 재확인했다. 레이커스는 이것이 연간 250억~300억 달러의 매출을 창출하고 주당순이익에 0.60~0.70달러를 추가할 것으로 추정한다.

엔비디아, 칩 경쟁 심화에 직면

반면 시포트 글로벌의 애널리스트 제이 골드버그는 22.6% 하락 여력을 시사하는 매도 의견과 목표주가 140달러를 재확인했다. 그는 엔비디아가 경쟁 심화에 직면해 있으며 이에 대응하기 위해 다양한 판매 전략을 사용하고 있다고 믿는다. 이러한 전략은 아직 재무제표에 완전히 드러나지 않았지만 이미 상당하며 2026년에는 더욱 커질 것으로 예상된다. 그는 알파벳(GOOGL)이 외부 고객들이 자사의 자체 개발 TPU(텐서 처리 장치)를 사용하도록 하는 데 성공했다고 지적했다. 그는 TPU가 틈새 시장에 적합하지만 여러 성능 지표에서 엔비디아 시스템을 능가할 수 있다고 덧붙였다.

NVDA 주식은 매수할 만한가

월가는 NVDA를 강력 매수로 평가하며, 현재 수준에서 43%의 상승 여력을 전망한다.

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