웨드부시, 이 2개 `강력 매수` 종목 최대 600% 급등 전망

급등세를 보인 후, 주식시장은 최근 다소 정체된 거래 흐름에 갇혀 있으며, AI 붐이 '혁신적'에서 '수익을 보여달라'는 방향으로 흘러가고 있다는 이야기가 점점 더 많아지고 있다. 투자자들은 급증하는 AI 자본 지출 계획에 주목해왔으며, 우려는 간단하다. 빅테크가 명확한 수익 없이 데이터센터에 수백억 달러를 계속 쏟아붓는다면, 오늘날의 프리미엄 밸류에이션은 흔들리기 시작할 것이라는 점이다. 이러한 역학은 시장을 일부 AI 유망주에서 벗어나는 로테이션으로 밀어붙였다.

이러한 배경 속에서 웨드부시의 로라 치코 애널리스트는 AI가 여전히 강력한 장기 테마로 남아 있지만, 현재 시장 리더십의 일시 정지가 다른 고베타 영역이 관심을 끌 수 있는 문을 열고 있다고 주장한다. 그녀는 바이오테크가 그러한 목적지 중 하나로 떠오르고 있다고 말한다. 이 섹터의 벤치마크인 SPDR S&P 바이오테크 ETF(XBI)는 연초 대비 약 37% 상승했으며, 이는 S&P 500의 16% 상승률을 앞선다.

"2026년으로 가는 설정은 무엇인가?"라는 질문에 치코는 간단명료한 답을 제시한다. "간단히 말해서, 우리는 바이오테크 모멘텀이 계속될 것이라고 생각한다. FDA 혼란은 이 시점에서 가격에 반영된 것으로 보이며, 'AI' 거래가 둔화되면서 바이오테크가 더 많은 관심을 끌 기회가 있다고 본다... 우리는 내재된 리스크 제거, 검증된 시장 기회를 과소평가하는 밸류에이션, 그리고 향후 12~18개월 내 명확한 촉매제를 특징으로 하는 여러 아이디어를 본다."

이러한 기회에 기대어, 치코와 웨드부시의 동료들은 세 자릿수 상승 잠재력을 제공하는 두 개의 바이오테크 주식을 지목하고 있다. 한 경우에는 향후 1년간 최대 600%에 달한다. 팁랭크스 데이터베이스에 따르면, 두 종목 모두 더 넓은 애널리스트 컨센서스로부터 '매수 강추' 등급을 받고 있다. 전반적으로 열정을 이끄는 요인을 자세히 살펴보자.

아티바 바이오테라퓨틱스 (ARTV)

웨드부시의 관심을 끄는 첫 번째 주식은 아티바 바이오테라퓨틱스로, 자가면역 질환과 암을 위한 새로운 클래스의 자연살해(NK) 세포 기반 치료제를 개발하는 마이크로캡 바이오테크다. 이러한 질환은 환자들에게 치명적일 수 있으며 종종 제한적이거나 효과가 없는 치료 옵션을 동반한다. 아티바의 주력 후보물질인 AlloNK는 잠재적으로 더 안전하고, 더 효과적이며, 더 접근 가능한 형태의 세포 치료제로 개발되고 있다.

아티바는 여러 임상 프로그램을 통해 다양한 자가면역 적응증에서 AlloNK를 평가하고 있으며, 여기에는 관련 질환에 걸쳐 단일 치료제를 테스트하는 2a상 바스켓 시험이 포함된다. 진행 중인 이 연구는 난치성 류마티스 관절염(RA), 쇼그렌병(SjD), 특발성 염증성 근병증(IIMs), 전신 경화증(SSc)에서 리툭시맙과 병용한 AlloNK를 검사하고 있다. 이 시험은 5월에 FDA 승인을 받았으며, 8월에 환자 투약이 시작되었다. 동시에 아티바는 전신 홍반성 루푸스(SLE), 루푸스 신염 포함 또는 미포함에서 항CD20 항체와 병용한 AlloNK를 사용하는 회사 주도 1/1b상 시험과, RA, 심상성 천포창, SLE, ANCA 관련 혈관염을 포함한 추가 자가면역 질환을 아우르는 연구자 주도 시험을 진행하고 있다.

10월에 FDA는 난치성 RA에서 AlloNK에 신속 심사 지정을 부여했으며, 이를 프로그램의 주요 적응증으로 격상시켰고, 최소 두 가지 생물학적 또는 표적 합성 DMARD에 실패한 15만 명 이상의 미국 환자들 사이에서 충족되지 않은 중요한 필요를 해결할 잠재력을 강조했다.

최근 아티바는 10월 1일 데이터 마감 기준으로 임상 프로그램 전반에 걸쳐 항CD20 단클론 항체와 함께 AlloNK로 치료받은 32명의 자가면역 환자로부터 고무적인 안전성 및 내약성 데이터를 보고했다. 환자들은 용량당 10억 또는 40억 개의 AlloNK 세포를 받았으며, 모두 외래 환경에서, 주로 지역 류마티스 클리닉에서 이루어졌다. 중요하게도, 사이토카인 방출 증후군이나 신경독성 사례는 관찰되지 않았으며, 모든 환자는 13일째까지 완전한 B세포 고갈을 달성했다. 아티바는 2026년 상반기에 난치성 RA에서 초기 임상 반응 데이터를 공유하고 중추 RA 시험 설계에 대해 FDA와 협의할 계획이다.

초기 임상 검증이 형성되고 주가가 약 3.30달러에 거래되는 가운데, 웨드부시의 마틴 팬 애널리스트는 매력적인 설정을 본다.

"우리는 가속화되는 등록과 규제 지원으로 인해 RA에서 신속한 개발 가능성에 고무되어 있다. ARTV가 쇼그렌병(SjD), 특발성 염증성 근병증(근염/IIM), 전신 경화증(경피증/SSc)을 포함한 진행 중인 2a상 바스켓 시험의 다른 적응증에서 확장 기회를 추구한다면 상승 여력이 있을 것이다... 우리는 상당한 데이터 세트가 나타남에 따라 상당한 단기 상승 여지가 있다고 본다... 주가는 여전히 주당 5달러의 현금 이하에 있으며, 우리는 주요 데이터 및 규제 이벤트를 앞두고 매수할 것이다"라고 팬은 의견을 밝혔다.

그렇다면 팬은 여기서 얼마나 많은 상승 여력을 보는가? 애널리스트는 ARTV를 아웃퍼폼(즉, 매수)으로 평가하며, 23달러의 목표주가는 향후 12개월 동안 약 600%의 엄청난 상승 여력을 시사한다. (팬의 실적을 보려면 여기를 클릭)

이러한 낙관적 입장은 증권가 전반에 걸쳐 반향을 일으키고 있다. 아티바는 5개의 만장일치 긍정적 애널리스트 평가에 의해 뒷받침되는 매수 강추 컨센서스를 보유하고 있으며, 평균 목표주가 16.50달러는 향후 1년 동안 400%의 잠재적 상승을 의미한다. (ARTV 주가 전망 참조)

바이오크리스트 파마슈티컬스 (BCRX)

다음은 바이오크리스트 파마슈티컬스로, 수십 년 동안 상업적 실행을 향해 구축해온 바이오테크다. 1986년에 설립된 이 회사는 현재 FDA 승인을 받은 두 가지 약물을 판매하고 있으며, 이는 최근 분기에 바이오크리스트를 긍정적인 주당순이익 영역으로 밀어넣는 데 도움이 된 이정표다.

그 상업적 기반은 바이오크리스트의 첫 번째 승인 치료제인 라피밥으로 시작되었다. 2014년 FDA의 승인을 받은 라피밥은 응급실 환경에서 중증 인플루엔자를 치료하는 데 사용되며, 생후 6개월 이상의 환자에게 승인되었다.

그러나 바이오크리스트가 성장 지향적이고 수익성 있는 바이오테크로 변모한 것은 희귀 질환에 대한 집중에 의해 훨씬 더 많이 주도되었다. 혈장 칼리크레인 억제에 대한 전문성을 활용하여, 회사는 유전성 혈관부종(HAE)에 대한 예방 치료제인 올라데요를 개발했다. HAE는 기도나 내부 장기에 영향을 미칠 때 생명을 위협할 수 있는 재발성 부종을 특징으로 하는 희귀한 유전 질환이다.

2020년 12월 FDA 승인을 받은 이후, 올라데요는 바이오크리스트의 상업적 중추가 되었다. 회사의 가장 최근 3분기 25년 분기 보고서에서, 올라데요 판매로 인한 순매출은 전년 대비 37% 증가한 1억 5,910만 달러를 기록했으며, 이는 바이오크리스트의 총 분기 매출 1억 5,940만 달러의 거의 전부를 차지한다.

이러한 궤적은 금요일에 또 다른 부양을 받았는데, FDA가 2세에서 12세 미만의 소아 환자에서 HAE의 예방 치료를 위한 1일 1회 올라데요의 경구 펠릿 제형을 승인했다. 이 결정은 올라데요를 2세 이상의 HAE 환자에게 사용할 수 있는 최초이자 유일한 표적 경구 예방 치료제로 만들며, 아동기 발병이 흔하고 기존 옵션이 주로 주사나 주입에 의존해온 시기에 접근 가능한 인구를 확대한다. 앞으로 바이오크리스트는 올라데요가 2029년까지 연간 10억 달러의 최고 매출을 창출할 수 있을 것으로 추정한다.

동시에 회사는 단일 자산을 넘어 HAE 프랜차이즈를 확대하기 위해 노력하고 있다. 10월에 바이오크리스트는 아스트리아(ATXS)와 현재 HAE에 대한 3상 시험 중인 후기 단계 후보물질 나베니바트를 인수하기로 합의했다.

이 모든 진전은 이제 재무제표에 명확하게 나타나고 있다. 바이오크리스트는 3분기 25년에 비GAAP 주당순이익 0.16달러를 보고했으며, 이는 1년 전 0.02달러에서 증가했고 예상치를 9센트 상회했다. 비GAAP 영업이익은 5,170만 달러에 달해 전년 대비 두 배 이상 증가했다.

웨드부시의 로라 치코 애널리스트는 바이오크리스트의 개선되는 수익성과 회사가 내년에 이러한 이익을 구축할 수 있는 능력에 주목했다.

"우리는 3분기 25년 올라데요 실적 초과가 어려운 경쟁 환경 속에서도 올라데요가 자체적으로 버틸 수 있음을 보여준다고 본다... 우리의 향후 추정치는 변함없이 FY25 전 세계 올라데요 매출 6억 100만 달러를 모델링한다"고 치코는 언급했다. "우리는 2026년으로 향하는 BCRX의 설정을 계속 좋아한다. 주가는 P/S 기준으로 중형 상업 동종 그룹에 비해 할인된 가격에 거래되고 있다(3배 대 6배). ATXS 거래 마감(약 1분기 26년)은 나베니바트를 제공하며, 이는 HAE 공간에서 BCRX의 존재를 확대하고 올라데요의 후기 연도에 경쟁 압력을 상쇄하는 데 도움이 된다... 이러한 역학을 올라데요 경구 펠릿 승인/확장과 결합하면, 우리는 BCRX에 대해 아웃퍼폼 등급을 유지한다."

그 아웃퍼폼(즉, 매수) 등급은 21달러의 목표주가와 함께 제공되며, 이는 1년 상승 잠재력 177%를 의미한다. (치코의 실적을 보려면 여기를 클릭)

전반적으로 BCRX는 최근 11개의 애널리스트 리뷰를 기록하고 있으며, 9개의 매수와 2개의 보유로 나뉘어 매수 강추 컨센서스 등급을 뒷받침한다. 주가는 7.57달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 19.27달러는 향후 12개월 동안 154%의 잠재적 상승을 의미한다. (BCRX 주가 전망 참조)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트들의 것이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신의 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.