지난 주와 다가올 주... 거시경제 및 시장 전망, 12월 14일

AI 주식 급락과 금 사상 최고가 속에 주간 하락 마감

브로드컴(AVGO)과 오라클(ORCL)의 엇갈린 실적 발표 이후 투자자들이 대형 기술주에서 이탈하면서 미국 증시는 주간 하락세로 마감했다. S&P 500 (SPX)은 1.07% 하락했고, 나스닥 100 (NDX)은 1.91% 급락했으며, 다우존스 산업평균지수 (DJIA)는 0.51% 하락했다. 10년물 국채 수익률은 4.19%로 상승했고, 금(XAUUSD)은 1.87% 상승하여 사상 최고가인 4,333.30달러를 기록했다. 원유(CL)는 0.24% 하락한 배럴당 57.47달러를 기록했으며, 비트코인(BTC)은 90,348달러 부근에서 거래되며 주간 거의 변동이 없었다.

금의 신고가는 안전자산 선호 현상을 보여주었고, 수익률 상승은 인플레이션과 정책에 대한 지속적인 우려를 시사했다.

브로드컴과 오라클 실적 발표 후 AI 주식 급락

이번 주 기술주가 시장 하락을 주도했다. 브로드컴 주가는 11% 하락했는데, 회사가 전망치를 상회하고 내년 AI 칩 매출이 두 배로 증가할 것이라고 발표했음에도 불구하고 투자자들은 마진 축소와 대규모 지출 징후에 주목했다. 오라클 역시 4% 이상 하락했는데, 오픈AI (PC:OPAIQ)를 위한 대규모 데이터센터 구축과 부채 비용 증가에 대한 우려가 커졌기 때문이다.

매도세는 AI 섹터 전반으로 빠르게 확산되었다. 엔비디아(NVDA)와 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)는 모두 3% 이상 하락했고, 아리스타 네트웍스(ANET), 마이크론(MU), 웨스턴 디지털(WDC)은 각각 5%에서 7% 사이로 하락했다. 버티브(VRT)는 거의 10% 급락했다. 골드만삭스(GS)의 AI 데이터센터 주식 바스켓은 신규 관세가 기술주와 반도체 주식을 강타했던 4월 이후 최악의 하루를 기록했다.

동시에 트럼프 대통령의 새로운 AI 행정명령이 주목을 받았다. 이 명령은 단일 국가 AI 정책을 수립하고 주정부가 자체 규칙을 설정하는 것을 방지하는 것을 목표로 한다. 증권가는 이 조치가 오픈AI, 구글(GOOGL), 마이크로소프트(MSFT), 메타(META) 같은 기업들에게 향후 프로젝트를 위한 보다 명확한 법적 경로를 제공함으로써 도움이 될 수 있다고 평가했다.

정책, 암호화폐, 대마초 그리고 디즈니

기술주 외에도 정책 관련 헤드라인이 시장 심리를 좌우했다. 보도에 따르면 트럼프 대통령은 제롬 파월을 대체할 차기 연준 의장으로 전 연방준비제도 이사인 케빈 워시를 선택할 수 있다. 대통령은 연준이 금리 결정에 있어 백악관과 긴밀히 협력해야 한다고 거듭 강조했다.

암호화폐 분야에서는 여러 주요 기업들이 국가 신탁은행이 되기 위한 조건부 승인을 받았다. 서클, 리플, 피델리티 디지털 자산, 비트고, 팍소스는 이제 연방 감독에 더 가까워질 수 있으며, 이는 스테이블코인을 더욱 주류화할 수 있는 조치다.

한편, 백악관이 마리화나를 스케줄 III 약물로 재분류할 계획이라는 보도 이후 대마초 주식이 급등했다. 틸레이(TLRY)는 44% 상승했고, 캐노피 그로스(CGC)는 54% 상승했으며, SNDL(SNDL)은 25% 상승했는데, 투자자들이 업계의 은행 거래 완화와 세금 인하에 기대를 걸었기 때문이다.

리비안(RIVN) 주가는 12% 상승했는데, 회사가 2,500달러짜리 새로운 Autonomy+ 패키지를 출시하고 미래 전기차를 위한 맞춤형 AI 칩을 발표한 이후였다. 이번 업데이트는 첫 번째 Autonomy and AI Day 행사에 이어 나왔으며, 경영진은 레벨 4 자율주행 기능을 향한 로드맵을 제시했다.

디즈니(DIS)도 "주토피아 2"가 단 17일 만에 10억 달러를 돌파하여 역대 가장 빠르게 흥행한 애니메이션 영화가 된 후 헤드라인을 장식했다. 이는 실사 영화 "릴로 앤 스티치"에 이어 디즈니의 올해 두 번째 10억 달러 흥행작이다.

다가오는 주

투자자들은 이제 새로운 인플레이션 및 지출 데이터와 함께 제조업 및 소매 활동에 대한 업데이트를 기다리고 있다. 시장은 연방준비제도와 백악관의 정책 및 무역에 관한 어떤 신호에도 민감하게 반응하고 있다.

주간 약세 마감에도 불구하고 대부분의 증권가는 연말을 향해 건전한 기초 성장과 안정적인 실적 추세를 전망하고 있다. 그러나 이번 주 기술주의 급격한 하락 이후 투자자들은 AI 지출에 대한 신뢰가 회복될 때까지 신중하게 접근할 가능성이 있다.

예정된 실적 발표 및 배당 공시

실적 발표 일정은 이번 주에도 활발하게 이어지며, 투자자들이 12월 실적의 마지막 구간을 준비하는 가운데 기술, 소매, 산업 분야의 다양한 기업들이 포함되어 있다.

월요일에는 아비박스 SA(ABVX)가 장 마감 후 실적을 발표한다. 증권가는 주당 0.79달러의 손실과 135만 달러의 매출을 예상하고 있으며, 강력 매수 컨센서스와 10점의 스마트 스코어로 긍정적인 전망을 받고 있다.

화요일에는 레너(LEN)가 장 마감 후 실적을 발표하며, 미국 주택 수요와 모기지 동향에 대한 통찰을 제공할 것이다.

수요일에는 마이크론, 제너럴 밀스(GIS), 제이빌(JBL)이 주목받을 것이다. 마이크론의 전망은 주당순이익 3.93달러와 매출 128억 2천만 달러이며, 강력 매수 컨센서스를 받고 있다. 제너럴 밀스는 주당순이익 1.02달러와 매출 47억 8천만 달러를 기록할 것으로 예상되며, 제이빌의 전망은 주당순이익 2.70달러와 매출 80억 달러로, 둘 다 강력 매수 등급을 받고 있다.

목요일에는 나이키(NKE), 페덱스(FDX), 액센츄어(ACN), 다든 레스토랑츠(DRI) 등이 포함된 바쁜 일정이 예정되어 있다. 나이키는 주당 0.38달러의 수익과 122억 1천만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상되며, 페덱스는 주당 4.11달러와 227억 8천만 달러의 매출이 전망된다. 액센츄어는 주당순이익 3.74달러와 매출 185억 1천만 달러를 보고할 것으로 예상된다. 다든 레스토랑츠의 실적도 주목받을 것이며, 주당순이익 2.11달러와 매출 30억 8천만 달러가 예상된다.

금요일에는 카니발과 페이첵스(PAYX)가 한 주를 마무리한다. 카니발은 주당순이익 0.25달러와 매출 63억 7천만 달러를 기록할 것으로 전망되며, 페이첵스는 주당순이익 1.23달러와 매출 15억 5천만 달러를 달성할 것으로 예상된다.

이번 주 배당락일

배당 공시도 이번 주에 활발하게 이어질 것이며, 12월 중순에 배당락일을 맞이하는 여러 대형주와 배당 중심 종목들이 포함되어 있다.

먼저 메타 플랫폼은 주당 0.53달러를 지급하고, 월트 디즈니는 다음 달 0.75달러를 지급한다. 머크 앤 컴퍼니(MRK)는 25일 후 0.85달러를 배분하고, 길리어드 사이언시스(GILD)는 16일 후 0.79달러를 지급한다. 페덱스(FDX)도 23일 후 1.45달러의 배당금을 지급할 예정이며, 물류 사업에서의 안정적인 현금 창출에 힘입고 있다.

아레스 캐피탈(ARCC)은 주당 0.48달러를 지급하고, 데본 에너지(DVN)는 0.24달러를 지급하며, 둘 다 16일 후에 지급된다. 베스트 바이(BBY)는 23일 후 0.95달러를 지급하고, STMicroelectronics(STM)는 9일 후 0.08달러를 지급한다. 프롤로지스(PLD)는 1.01달러를 배분하고, 브룩필드 코퍼레이션(BN)은 0.06달러를 지급하며, 각각 지금으로부터 17일 후에 지급된다. 인터컨티넨탈 익스체인지(ICE)는 0.48달러를 지급하고, 아메리칸 인터내셔널 그룹(AIG)은 0.45달러를 지급하며, 둘 다 이달 말에 지급된다.

한편, VICI 프로퍼티스(VICI)는 25일 후 0.45달러를 지급하고, 유니버설 디스플레이(OLED)는 17일 후 0.45달러를 지급한다. 퍼미안 리소시스(PR)는 0.15달러를 지급하고, 옥스퍼드 스퀘어 캐피탈(OXSQ)은 0.04달러를 배분하며, 둘 다 17일 후에 지급된다. 세일즈포스(CRM)는 25일 후 0.42달러를 지급할 예정이며, 파라마운트 스카이댄스(PSKY)는 19일 후 0.05달러를 지급한다. 헌팅턴 뱅크셰어스(HBAN)는 0.15달러를 지급하고, 스미스 앤 웨슨 브랜즈(SWBI)는 0.13달러를 지급하며, UWM 홀딩(UWMC)은 0.10달러를 지급하는데, 모두 향후 25일 이내에 지급된다.

마지막으로 휴렛 패커드 엔터프라이즈(HPE)는 다음 달 0.14달러를 지급하고, 헬스피크 프로퍼티스(DOC)는 16일 후 0.10달러를 배분한다. 팩카(PCAR)는 24일 후 1.40달러를 지급하고, 엠브라에르(EMBJ)는 16일 후 0.12달러를 지급한다. 옴니컴 그룹(OMC)은 26일 후 0.80달러를 지급하며 목록을 마무리한다.