엔비디아 주식 우려는 `과도`... `막대한` 주문 파이프라인 감안 시 65% 상승 잠재력 옵션 거래 시도해볼 만하다고 제이피모건 제시

엔비디아 주식 (NVDA)이 반등하고 있다. 지난 한 달간 6.2% 하락한 힘든 시기를 겪은 후 장전 거래에서 1.2% 상승했다. 특히 구글의 텐서 프로세싱 유닛으로 인한 경쟁 우려가 촉발한 이러한 변동성은 JP모건 (JPM)에 따르면 트레이더들에게 완벽한 기회를 만들어냈다.

JP모건은 매수 강력 추천 등급과 250달러라는 높은 목표주가를 유지하고 있다. 이들은 이 AI 칩 대장주의 최근 우려가 "막대한" 주문 파이프라인을 고려할 때 "과도하다"고 판단한다. 이러한 확신은 최근 하락이 상당한 장기 상승 경로에서 단순한 잡음에 불과하다는 것을 시사한다.

JP모건, 할인된 매수를 위한 풋옵션 매도 제안

JP모건의 전략은 최근 주가 하락과 그에 따른 높은 변동성을 활용한다. 이들은 정교한 투자자들에게 엔비디아 풋옵션 매도를 권고한다. 풋옵션 매도는 투자자가 주가가 특정 가격 이하로 떨어질 경우 나중에 주식을 매수하기로 동의하는 대가로 즉각적인 현금 프리미엄을 받는 전략이다.

구체적으로, 2026년 3월 만기 행사가 160달러인 풋옵션 매도를 권고한다. 이는 주당 8.50달러의 프리미엄을 제공한다. 주가가 160달러 아래로 떨어지면 투자자는 주식을 매수할 의무가 있지만, 실효 순매수가격은 행사가에서 받은 프리미엄을 뺀 151.50달러로 할인된다.

151.50달러 진입가는 65% 상승 잠재력 제공 가능

이 전략의 매력은 깊이 할인된 진입가격에서 나오는 막대한 상승 잠재력이다. 풋옵션이 행사될 경우 순가격 151.50달러에 매수하는 것은 JP모건의 애널리스트 목표가 250달러 대비 약 65%의 상승 여력을 나타낸다. 이는 본질적으로 옵션 거래를 지배적인 AI 칩 선두주자를 저렴하게 확보하는 매우 매력적인 "목표 매수 전략"으로 구성하면서 그 사이에 수익(프리미엄)을 거두는 것이다.

AI 반도체 분야는 여전히 매우 역동적이다. 엔비디아가 주가 상승을 보이는 동안 경쟁사들도 움직이고 있다. 어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD)도 상승세를 보였지만, 브로드컴 (AVGO)이 부진한 실적 보고서를 발표하면서 이 섹터는 최근 상당한 하락을 겪었다. 이러한 소규모 충돌에도 불구하고 JP모건은 엔비디아의 핵심 기술과 주문 잔고의 장기 지배력이 단기 변동성을 정교하고 인내심 있는 투자자들에게 선물로 만든다고 확신한다.

엔비디아는 매수인가, 보유인가, 매도인가?

최근 변동성에도 불구하고 엔비디아 (NVDA)는 월가 애널리스트들 사이에서 압도적인 "매수 강력 추천" 컨센서스를 유지하고 있으며, 지난 3개월간 발행된 41개 등급 중 39개가 낙관적이다. 엔비디아 12개월 평균 목표주가는 공격적인 258.45달러로, 마지막 보고된 가격 대비 47.67%의 잠재 상승 여력을 나타낸다.

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