조에티스, 17억5000만 달러 전환사채 발행 계획으로 성장 전략 신뢰 높이며 주가 상승

동물 의약품 대기업 조에티스(ZTS) 주식이 월요일 2% 이상 상승했다. 회사가 2029년 만기 전환사채 17억5000만 달러 규모의 사모 발행 계획을 공개한 이후다. 이번 조치는 회사의 장기 성장 전략과 주주 환원 의지에 대한 낙관론을 불러일으켰다.

특히 전환사채 또는 나중에 주식으로 전환할 수 있는 채권은 기업이 주주 지분을 즉시 희석시키지 않으면서 자본을 조달하는 저비용 방법으로 여겨진다.

블룸버그 보도에 따르면, 이번 채권은 20%에서 25%의 전환 프리미엄으로 판매될 것으로 예상된다. 또한 월요일 장 마감 후 가격이 책정될 것으로 보인다.

자사주 매입과 캡드 콜 지원에 사용될 자금

조에티스는 이번 발행 수익금을 캡드 콜 거래 자금 조달, 사모 협상을 통한 자사주 매입, 2026년 초까지 기존 60억 달러 규모 자사주 매입 프로그램에 따른 추가 매입 완료 등 여러 전략적 목적으로 사용할 계획이다.

또한 회사는 초기 매입자들에게 2억5000만 달러 규모의 추가 채권 매입 옵션을 부여했다.

조에티스, 재무 유연성 강화

이번 발행은 조에티스가 신제품 투자, 글로벌 확장, 빠르게 성장하는 반려동물 케어 및 가축 건강 시장에서의 성장 기회 추구에 더 많은 재무 유연성을 제공할 것으로 예상된다.

추가 자본은 조에티스가 연구개발을 가속화하고, 생산 능력을 확대하거나, 시장 지위를 강화하는 인수합병을 지원하는 데 도움이 될 수 있다.

이번 조치는 반려동물 소유 증가와 동물 건강 기술에 대한 투자에 힘입어 동물용 의약품, 진단 및 반려동물 케어 치료제에 대한 수요가 여전히 강세를 보이는 시점에 나왔다.

조에티스 주식은 매수할 만한가

월가 증권가는 지난 3개월간 8건의 매수와 5건의 보유 의견을 바탕으로 조에티스 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 조에티스의 평균 목표주가는 주당 158.09달러로 30.86%의 상승 여력을 시사한다.

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