세일즈포스 2026년 전망... `AI 패자` 꼬리표 떼어낼 수 있을까

세일즈포스 주식(CRM)을 둘러싼 시장 평가가 우려에서 실행력으로 전환되고 있다. 비평가들이 이전에 이 회사를 "AI 패자"로 낙인찍었지만, 에이전트포스 플랫폼이 그들의 예상을 뒤집고 있다. 3분기에 에이전트포스 매출은 연간 환산 5억 4천만 달러에 도달했으며, 신규 계약의 50% 이상이 기존 고객으로부터 나왔다. 기업들이 AI 에이전트를 활용해 "개념 증명" 단계에서 본격 생산 단계로 이동하면서, 세일즈포스는 AI를 통해 실제 측정 가능한 수익을 창출하는 기업 트렌드를 주도할 위치에 있다.

세일즈포스, 460억 달러 매출 목표를 향해 재가속

2025년 소프트웨어 주식을 강타한 부진이 세일즈포스에서는 사라지고 있는 것으로 보인다. 2026년 매출은 약 460억 달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 2025년 대비 11% 증가한 수치다. 이는 2025년의 10% 성장률과 팬데믹 시기 최저치인 9%에서 벗어나 중요한 재가속을 의미한다. 경영진은 향후 12개월간 이미 확보된 매출인 현재 잔여 이행 의무(CRPO)를 성장이 공식적으로 바닥을 찍었다는 주요 지표로 제시하고 있다.

세일즈포스, 업계의 '40 법칙' 충족

세일즈포스는 마침내 업계의 "40 법칙"을 충족하고 있다. 이는 매출 성장률과 이익률의 합이 최소 40이 되어야 한다는 기준이다. 현재 마진율이 33%이고 성장률이 11%를 향해 가속화되면서, 회사는 CEO 마크 베니오프가 우선시해온 "수익성 있는 성장"을 실현하고 있다.

BTIG 애널리스트 앨런 베르코브스키는 목표주가 335달러로 매수 의견을 유지하며, 현재 시장 밸류에이션이 본질적으로 "세일즈포스의 몰락을 반영"하고 있다고 지적했다. 그는 이러한 전망이 지나치게 비관적이라고 판단한다. 만약 주가가 2026년 매출 추정치의 8배 밸류에이션으로 회귀한다면, 주가는 390달러에 도달할 수 있으며, 이는 턴어라운드에 베팅하는 투자자들에게 상당한 보상을 제공할 것이다.

세일즈포스는 매수하기 좋은 주식인가?

세일즈포스(CRM)에 대한 증권가 의견은 긍정적으로 기울고 있으며, 최근 3개월간 추적된 42명의 애널리스트 컨센서스를 기반으로 중립적 매수로 평가된다. 이 중 31명의 애널리스트가 매수를 권고하고, 10명은 보유를, 단 1명만이 매도를 권고한다.

평균 12개월 세일즈포스 목표주가는 327.13달러다. 이 목표가는 최근 주가 대비 22.9%의 강력한 상승 여력을 시사한다.

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