트루이스트 증권, AI 주식 중 한 종목은 매수 개시... 다른 종목엔 신중한 입장 유지

트루이스트 시큐리티즈가 두 개의 AI 주식에 대해 서로 다른 투자의견으로 커버리지를 시작했다. 애빈드 람나니 애널리스트는 코어위브 (CRWV)에 대해 강력한 성장세를 인정하면서도 위험 요인을 고려해 보유 의견으로 커버리지를 개시했다. 동시에 그는 팔란티어 테크놀로지스 (PLTR)에 대해서는 "최고 수준의 AI 자산"이라며 매수 의견을 제시했다.

트루이스트, 코어위브의 위험-수익 균형 평가

람나니는 코어위브가 주요 AI 연구소와 대형 기술 기업들을 고객으로 확보한 선도적인 AI 중심 클라우드 제공업체라고 평가했다. 그는 또한 엔비디아 (NVDA)와의 긴밀한 관계를 핵심 강점으로 지목했는데, GPU 접근성이 사업에 매우 중요하기 때문이다. 이러한 요소들을 바탕으로 그는 목표주가를 84달러로 설정했으며, 이는 현재 수준에서 약 11%의 상승 여력을 의미한다.

동시에 람나니는 코어위브 서비스에 대한 수요가 급증하고 있다고 강조했다. 매출은 2023년에 14배 이상 증가했고, 2024년에는 8배 이상 성장했으며, 2025년에는 다시 두 배 이상 증가할 것으로 예상된다. 이러한 성장에도 불구하고 그는 현재 주가 수준에서 주식의 위험-수익 구조가 균형을 이루고 있다고 평가했다.

이러한 균형은 지속적인 위험 요인을 반영한다. 람나니는 코어위브의 높은 부채와 막대한 자본 지출 필요성을 주요 우려 사항으로 지적했다. 대규모 AI 데이터센터를 운영하려면 지속적인 투자가 필요하며, 이는 단기적으로 유연성을 제한할 수 있다.

트루이스트, 팔란티어를 최고 수준의 AI 자산으로 평가

람나니는 팔란티어의 높은 밸류에이션을 인정하면서도, 정부와 기업 전반에 걸쳐 생성형 AI의 광범위한 활용을 주도할 수 있는 위치에 있다고 평가했다. 그는 팔란티어의 AI 플랫폼 출시 이후 모멘텀이 급격히 강화되었으며, 매출 성장률이 2023년 중반 13%에서 전년 대비 63%로 상승했다고 지적했다. 애널리스트는 목표주가를 223달러로 설정했으며, 이는 현재 수준에서 약 26%의 상승 여력을 의미한다.

마찬가지로 중요한 점은 이러한 성장의 더 많은 부분이 수익으로 이어지고 있다는 것이다. 영업이익률은 50%를 넘어섰으며, 이는 매출 증가와 함께 비용 관리가 개선되고 있음을 보여준다. 최근 강세는 주로 미국에서 나타났지만, 람나니는 해외 시장을 향후 성장의 핵심 원천으로 보고 있다.

어느 쪽이 더 나은 AI 주식인가

팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용한 결과, 코어위브는 중립 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 팔란티어는 월가 애널리스트들로부터 보유 등급을 받았다.

한편 코어위브 주가는 지난 6개월간 약 52% 하락했으며, 팔란티어는 같은 기간 동안 거의 25% 상승했고 지난 1년간 120% 이상 상승했다.