웰스파고, 코어위브 주식에 대해 "추정치 상향 조정할 때" 발언

코어위브 (CRWV)는 다가오는 실적 발표를 앞두고 월가의 우호적인 전망을 받고 있다. 웰스파고의 마이클 터린 애널리스트는 현재 추정치가 실제 수요를 완전히 반영하지 못할 수 있다고 보고 있다. 터린은 비중확대 의견과 목표주가 125달러를 재확인하며, 꾸준한 계약 활동과 가용 전력 용량이 실적과 수주를 뒷받침할 수 있다고 지적했다. 이 클라우드 인프라 제공업체는 2025 회계연도 4분기 실적을 2월 26일 장 마감 후 발표할 예정이다.

코어위브, 또 한 번의 매출 기대치 상회 가능성

터린은 4분기 매출을 약 15억7000만 달러로 전망하는데, 이는 시장 컨센서스인 15억6000만 달러를 소폭 상회하며 회사의 가이던스 범위인 14억9000만~15억9000만 달러의 상단에 가깝다.

코어위브는 상장 이후 매 분기 매출 기대치를 상회했지만, 초과 달성 폭은 시간이 지나면서 축소됐다. 1분기 약 15%에서 2분기 10%, 3분기 약 5%로 줄어들었다. 애널리스트는 전 분기와 유사한 결과를 예상하며, 이는 여전히 전망치를 소폭 웃도는 수준이 될 것으로 보인다.

용량 확보와 신규 계약에 주목

애널리스트의 낙관론은 코어위브가 고객에게 임대할 수 있는 잔여 AI 컴퓨팅 파워에서 비롯된다. 경영진은 이미 회사가 이전 목표인 850메가와트를 초과 달성했다고 밝혔으며, 향후 12~24개월 동안 고객이 이용할 수 있는 1기가와트 이상의 계약 용량이 남아 있다.

이는 추가 수주 여력을 의미한다. 분기 중 회사는 런웨이, 풀사이드 등 AI 기업들과 주요 계약을 발표했다. 웰스파고는 풀사이드 계약만으로도 연간 약 10억 달러의 매출을 나타낼 수 있다고 추정하며, 일부 수요가 아직 전망치에 완전히 반영되지 않았을 가능성을 시사한다.

투자자들은 계약된 미래 매출을 나타내는 잔여 이행 의무와 함께 2027년까지의 수요에 대한 언급도 주시할 것으로 보인다.

CRWV 주식은 매수 적기인가?

팁랭크스에서 코어위브는 9건의 매수와 8건의 보유 의견을 바탕으로 적극매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 코어위브의 평균 목표주가 118.57달러는 현재 수준 대비 33%의 상승 여력을 시사한다. 지난 1년간 CRWV 주가는 140% 이상 급등했다.

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