BofA가 목표주가를 월가 최저치인 29달러로 대폭 하향 조정한 후 힘스 주가 하락

힘스 앤 허스 헬스 (HIMS) 주가가 장전 거래에서 하락하고 있다. 뱅크오브아메리카 증권의 최고 애널리스트 앨런 루츠가 목표주가를 하향 조정한 데 따른 것이다. 이 5성급 애널리스트는 "매도" 등급을 유지하면서 목표주가를 32달러에서 29달러로 낮췄는데, 이는 현재 수준 대비 18.2%의 하락 여력을 시사한다. 그의 수정은 회사의 2026년 전망에 대한 비판적 평가에서 비롯됐다.

루츠는 팁랭크스가 추적하는 10,401명의 애널리스트 중 611위를 기록하고 있다. 그는 69%의 적중률과 등급당 평균 12.80%의 수익률을 보이고 있다.

2026년 전망에 대한 주요 우려

루츠는 컨센서스 추정치가 2026년에 4억 4천만 달러의 매출 증가를 전망하고 있다고 지적했는데, 이는 4분기의 부진한 출구 성장률을 고려할 때 지나치게 공격적으로 보인다. 그는 또한 2026년이 힘스 앤 허스 헬스에게 인재 영입, 기술 플랫폼 확장, 공급망 수직계열화를 포함한 주요 투자 단계를 나타낸다고 덧붙였다. 이러한 비용들을 감안할 때 EBITDA(이자, 세금, 감가상각 전 이익) 마진 확대에 대한 증권가의 기대는 비현실적이다.

루츠는 컨센서스 매출과 EBITDA 마진에 대한 하방 리스크를 전망하며, 향후 몇 달 동안 부정적인 실적 수정이 촉발될 가능성이 있다고 밝혔다.

장기 잠재력의 균형

루츠는 힘스 앤 허스 헬스의 연구소 및 공급망 수직계열화에 대한 투자가 시간이 지남에 따라 차별화와 지속 가능한 성장을 견인할 수 있다고 인정하면서도, 2026년 EBITDA 전망 감소를 반영하여 목표주가를 낮췄다. 그는 이러한 단기 지출의 장기적 이익을 고려하여 밸류에이션 배수를 2026년 예상 EBITDA의 약 23배(이전 약 22배에서)로 소폭 상향 조정했다.

힘스 앤 허스 헬스 주식은 매수, 보유, 매도인가

애널리스트들은 힘스 앤 허스 헬스 주식에 대해 관망세를 유지하고 있다. 팁랭크스에서 힘스 앤 허스 헬스 주식은 2건의 매수, 6건의 보유, 3건의 매도 등급을 기반으로 보유 컨센서스 등급을 받고 있다. 힘스 앤 허스 헬스의 평균 목표주가 44.71달러는 현재 수준 대비 26.1%의 상승 여력을 시사한다. 지난 1년간 힘스 앤 허스 헬스 주가는 37.8% 상승했다.

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