샌디스크 주가 급등 배경

칩 제조업체 샌디스크(SNDK) 주가가 오늘 급등하고 있다. 노무라증권이 샌디스크가 고용량 3D 낸드 메모리 칩 가격을 대폭 인상할 계획이라고 밝힌 데 따른 것이다. 실제로 노무라증권은 AI 서버용 스토리지 수요가 계속 급증하면서 샌디스크의 가격이 이번 분기에 두 배 이상 오를 수 있다고 전망했다. 이것이 스마트폰과 노트북에 사용되는 플래시 메모리에 얼마나 영향을 미칠지는 아직 명확하지 않지만, 이러한 칩들은 종종 같은 공장에서 생산되기 때문에 엔터프라이즈 스토리지의 가격 인상은 시간이 지나면서 소비자 기기로 확산되는 경우가 많다.

노무라증권의 조사에 따르면 업계 전반의 메모리 공급업체들이 이미 가격을 인상하고 있으며, 엔터프라이즈급 낸드가 가장 큰 폭의 인상을 보이고 있다. 애널리스트들은 이러한 현상이 단기적인 공급 부족과 장기적인 수요 증가 때문에 발생하고 있다고 보고 있으며, 주로 대용량의 빠르고 안정적인 스토리지를 필요로 하는 인공지능 시스템이 이를 주도하고 있다. 이러한 수요의 가장 큰 동인 중 하나는 엔비디아(NVDA)의 AI 인프라, 특히 새로운 인퍼런스 컨텍스트 메모리 스토리지 플랫폼이다.

각 엔비디아 VR NVL144 랙은 18개의 특수 데이터 처리 장치를 사용하며, 각 장치에는 512기가바이트 SSD가 포함되어 있어 랙당 9테라바이트 이상의 낸드 메모리가 필요하다. 엔비디아가 이러한 랙을 연간 5만 대 출하한다면, 이 단일 제품 라인만으로도 거의 0.5엑사바이트의 낸드가 필요하게 된다. 전 세계 업계가 매년 수백 엑사바이트를 생산하고 있지만, AI 시스템의 빠른 성장으로 수요가 공급 한계에 가까워지고 있어 가격이 이처럼 빠르게 상승하고 있다.

SNDK 주식은 매수하기 좋은가

월가 애널리스트들은 SNDK 주식에 대해 강력 매수 의견을 제시하고 있다. 아래 그래픽에서 볼 수 있듯이 지난 3개월간 36건의 매수, 5건의 보유, 2건의 매도 의견이 나왔다. 또한 SNDK의 평균 목표주가는 주당 283.69달러로 22.3%의 하락 여력을 시사한다.

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