아줄, 74억 헤알 규모 유상증자 완료하고 우선주 전환... 챕터 11 계획 진전

아줄 SA (AZULD)가 공시를 발표했다.

2026년 1월 13일, 아줄 S.A.는 보통주 및 우선주 공모를 통해 약 74억 4천만 헤알을 조달하는 1차 공모를 마감했다고 발표했다. 이번 공모에서는 1조 4천4백억 주 이상의 신주가 발행되었으며, 회사의 자본금은 약 145억 7천만 헤알로 증가했다. 이번 자본 재조정의 일환으로 투자자들은 청약한 주식과 1대1 비율로 신주인수권을 받았으며, 행사 기간은 2026년 1월 12일에 종료되었고, 이에 따른 추가 자본 증가는 1월 14일 이사회에서 승인될 예정이다. 2026년 1월 12일, 아줄의 주주 및 우선주주들은 모든 우선주를 75대1 비율로 보통주로 전환하는 안을 승인했으며, 그 결과 약 55조 8천억 주의 보통주로만 구성된 자본 구조가 형성되었고, 우선주는 2026년 1월 13일부로 B3에서 상장폐지되었다. 향후 회사는 신주인수권 관련 자본 증가를 완료하고, 1차 전환사채를 조정된 비율로 보통주로 전환하며, 무담보 채권자들에게 완전희석 기준 최대 5.5%의 지분을 부여할 수 있는 GUC 신주인수권을 발행하고, 30% 할인된 가치로 최대 9억 5천만 달러 규모의 신규 공모를 진행할 계획이다. 이는 기존 주주 지분을 약 80% 희석시킬 것으로 예상된다. 이러한 조치들은 아줄의 챕터11 구조조정 계획 이행에 있어 상당한 진전을 나타내며, 자본 구조를 크게 재편하고 채권자와 신규 투자자에게 더 많은 가치를 이전하는 동시에, 기존 주주 및 기타 시장 참여자들에게는 상당한 희석을 의미하지만 잠재적으로 더 지속 가능한 재무 구조를 제공할 것으로 보인다.

(AZULD) 주식에 대한 최근 증권가 의견은 보유 등급이며 목표주가는 0.06달러다. 아줄 SA 주식에 대한 전체 증권가 전망을 보려면 AZULD 주가 전망 페이지를 참조하라.

AZULD 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트인 스파크에 따르면, AZULD는 비중축소 등급이다.

이 평가는 주로 지속적인 손실과 매우 높은 레버리지 및 마이너스 자기자본으로 나타나는 취약한 재무 성과에 의해 압박받고 있으며, 뚜렷한 하락 추세를 보이는 부진한 기술적 지표가 뒤따른다. 밸류에이션은 마이너스 주가수익비율이 적자 실적을 반영하고 배당수익률 데이터가 없어 제한적인 상쇄 효과만 제공한다.

AZULD 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

아줄 SA에 대한 추가 정보

아줄 S.A.는 B3에 상장되어 있고 미국에서 장외거래되는 브라질 항공사로, 브라질 내 여객 및 관련 서비스에 중점을 둔 상업 항공 부문에서 사업을 영위하고 있다. 회사는 챕터11 계획에 따른 법원 감독 하의 구조조정을 진행 중이며, 고객 및 기타 이해관계자들을 위한 정상적인 운영을 유지하면서 자본 구조를 강화하기 위한 대규모 대차대조표 조정, 자본 조달 및 증권 전환을 포함하고 있다.

평균 거래량: 25

기술적 신호: 강력 매도

현재 시가총액: 102억 4천8백10만 달러

AZULD 주식에 대한 상세한 분석은 팁랭크스 주식 분석 페이지에서 확인할 수 있다.