골드만삭스, 4분기 실적 발표 임박...예상 포인트는

골드만삭스(GS)는 1월 15일 목요일 2025년 4분기 실적을 발표할 예정이다. 뱅크오브아메리카(BAC), 웰스파고(WFC), 시티그룹(C) 주가는 수요일 하락했는데, 이들의 2025년 4분기 실적이 투자자들을 만족시키지 못했기 때문이다. 한편 GS 주가는 지난 1년간 약 63% 상승했으며, 이는 투자은행 부문과 채권 거래 수익의 강세에 힘입은 것이다.

월가는 골드만삭스가 2025년 4분기 주당순이익(EPS) 11.70달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 2.1% 감소한 수치다. 매출은 3.2% 증가한 143억 2,000만 달러로 추정된다. 골드만삭스는 인수합병 자문 수수료 호조로 수혜를 입을 것으로 예상되지만, 프라이빗뱅킹 부문 수익 감소가 4분기 실적에 영향을 미칠 수 있다. 또한 인건비 증가가 순이익에 부담을 줄 것으로 보인다.

골드만삭스 4분기 실적 발표를 앞둔 애널리스트들의 전망

4분기 실적 발표를 앞두고 뱅크오브아메리카 애널리스트 에브라힘 푸나왈라는 골드만삭스 주가 목표가를 900달러에서 1,050달러로 상향 조정하고 매수 의견을 재확인했다. 경기 순환적 요인과 규제 완화 기대에도 불구하고, 이 5성급 애널리스트는 투자자들이 전체 매출의 약 70%를 차지하는 자본시장 사업과 관련된 "본질적인 실적 변동성"을 우려하고 있다고 지적했다. 그러나 푸나왈라는 "보다 안정적인" 금융 수익이 2021년 이후 거래 수익 성장을 능가했다고 덧붙였다.

한편 HSBC 애널리스트 솔 마르티네즈는 골드만삭스 주가 목표가를 608달러에서 604달러로 하향 조정하고 보유 의견을 유지했다. 이 애널리스트는 순이자이익(NII), 투자은행 수수료, 자사주 매입 전망 상승을 반영해 자신이 담당하는 은행주 전반에 걸쳐 2025~26년 조정 주당순이익 전망치를 약 1%에서 7% 상향 조정했다.

옵션 거래자들의 예상

팁랭크스의 옵션 도구를 사용하면 옵션 거래자들이 실적 발표 직후 주가에 대해 어떤 기대를 하고 있는지 알 수 있다. 예상 실적 변동폭은 실적 발표 후 만기가 가장 가까운 옵션의 등가격 스트래들을 계산하여 결정된다. 이것이 복잡하게 들릴 수 있지만, 옵션 도구가 이를 대신 계산해준다.

실제로 현재 옵션 거래자들은 2025년 4분기 실적 발표에 대한 반응으로 GS 주가가 약 3.55% 상승 또는 하락할 것으로 예상하고 있다.

팁랭크스 AI 애널리스트는 GS 주식에 대해 낙관적

팁랭크스의 AI 애널리스트는 골드만삭스 주식에 대해 시장수익률상회 의견을 제시하며 목표가를 1,068달러로 제시했는데, 이는 14.5%의 상승 여력을 시사한다. AI 애널리스트의 낙관적 전망은 견조한 영업 실적, 긍정적인 기술적 상승 추세, 자산 및 자산관리 사업의 강세에 기반한다.

GS 주식은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가?

4분기 실적 발표를 앞두고 월가는 골드만삭스 주식에 대해 5건의 매수와 7건의 보유 의견을 바탕으로 보통 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. GS 주가 평균 목표가는 846.60달러로, 지난 1년간의 강한 상승세 이후 9.23%의 하락 여력을 시사한다.

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