버크셔 해서웨이, 크래프트 하인즈 지분에서 25억 달러 손실 예상

버크셔 해서웨이(BRK.B)가 식품 대기업 크래프트 하인즈(KHC)의 지분 27%를 25억 달러 손실을 감수하고 매각할 것으로 보인다.

버크셔는 현재 시장 가격 기준으로 약 73억 달러 상당의 KHC 주식 3억 2,540만 주를 보유하고 있다. 그러나 버크셔가 크래프트 하인즈 주식을 취득하는 데 들인 비용은 98억 달러로, 전체 지분을 매각할 경우 25억 달러의 손실을 입을 것으로 예상된다.

그럼에도 버크셔 해서웨이는 미국 증권거래위원회(SEC)에 투자설명서를 제출했으며, 이는 회사가 크래프트 하인즈의 전체 지분을 매각할 계획임을 시사하는 것으로 보인다. 이는 올해 초 워런 버핏으로부터 경영권을 승계받은 그렉 아벨 신임 버크셔 최고경영자(CEO)가 취하는 첫 번째 조치 중 하나로 보인다.

워런 버핏의 황금률

크래프트 하인즈 지분 매각은 워런 버핏의 투자 황금률인 "돈을 잃지 마라"를 위반하는 것으로 보인다. 그의 두 번째 투자 원칙은 "첫 번째 규칙을 잊지 마라"이다. 그러나 버핏 자신도 의미 있는 수익을 내지 못한 크래프트 하인즈 투자를 공개적으로 비판해 왔다.

버핏은 2015년 크래프트와 하인즈의 합병을 주도한 것으로 유명하며, 이후 합병 회사 주식의 27%를 매입했다. 처음에는 두 식품 대기업의 합병이 호평을 받았다. 그러나 KHC 주가는 2017년 합병 후 최고치인 주당 90달러 이상에서 75% 하락했다.

버핏은 크래프트 하인즈 투자를 자신의 가장 큰 실수 중 하나로 자주 언급해 왔다. 아벨 신임 CEO는 버크셔 해서웨이에 상당한 손실을 안기더라도 그 실수를 바로잡으려는 것으로 보인다.

BRK.B 주식은 매수할 만한가?

현재 버크셔 해서웨이의 보다 저렴한 클래스 B 주식에 대해 등급과 목표주가를 제시하는 애널리스트는 소수에 불과하다. 따라서 대신 주식의 3개월 성과를 살펴보겠다. 아래 차트에서 볼 수 있듯이 BRK.B 주가는 지난 12주 동안 1.31% 하락했다.