JP모건, 앨런앤코가 넷플릭스-파라마운트의 워너브라더스 디스커버리 인수전에서 큰 성과

넷플릭스(NFLX)와 파라마운트 스카이댄스(PSKY)가 워너브러더스 디스커버리(WBD) 인수전을 벌이는 가운데, JP모건 체이스(JPM)와 앨런앤컴퍼니가 확실한 승자로 떠오르고 있다. SEC 제출 서류에 따르면, 두 은행은 넷플릭스와 파라마운트 스카이댄스 중 누가 인수전에서 승리하든 관계없이 각각 9천만 달러의 자문 수수료를 보장받는다.

흥미롭게도 JP모건은 거래 자문뿐만 아니라 매각을 가능하게 한 구조조정 자금 조달도 지원하고 있다. 이 은행은 월가 역사상 최대 규모의 비투자등급 브리지론 중 하나인 175억 달러 규모의 대규모 브리지론을 주선하며 이미 1억 8,900만 달러의 금융 및 관련 수수료를 벌어들였다.

모든 자문 및 금융 수수료를 합산하면, JP모건은 워너브러더스 디스커버리 거래 과정에서 약 2억 8,200만 달러를 벌어들일 것으로 예상된다.

한편, 앨런앤컴퍼니는 최소 9천만 달러의 자문 수수료를 받게 된다. 이 회사는 이미 보상의 일부를 받았으며, 거래가 완료되면 나머지를 받게 된다.

인수전 격화

넷플릭스가 최근 워너브러더스의 스튜디오 및 스트리밍 자산에 대한 제안을 830억 달러로 상향 조정하고 전액 현금 구조로 전환하면서 입지를 강화하자 인수전이 격화되었다.

동시에 파라마운트 스카이댄스는 전체 회사에 대해 1,080억 달러 규모의 적대적 공개매수를 제시하며 마감일이 다가옴에 따라 워너브러더스 주주들에게 압박을 가하고 있다.

워너브러더스 디스커버리는 매각을 준비하면서 케이블 뉴스 및 스포츠 자산(CNN 포함)을 영화 및 TV 사업부문에서 분리하는 등 구조조정 및 자문 수수료에 막대한 비용을 지출했다는 점은 주목할 만하다.

JP모건 주식 매수, 보유, 매도 의견은?

월가 증권가는 지난 3개월간 매수 13건, 보유 7건, 매도 1건의 의견을 제시하며 JP모건 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 주당 평균 JP모건 목표주가 347.35달러는 15%의 상승 여력을 시사한다.

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