AMD 주가 급등... 4분기 실적 발표 앞두고 여전히 매수 기회일까

어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD) 주식이 강세를 보이며 연초 이래 최고치를 기록하고 투자자들의 관심을 끌고 있다. 2026년 들어 지금까지 AMD는 약 17% 상승했으며, 이는 지난해 약 70% 급등에 이은 것이다. 앞으로 애널리스트들은 2월 3일로 예정된 4분기 실적 발표를 앞두고 낙관적인 전망을 유지하고 있다. AMD의 평균 목표주가 284.93달러는 현재 수준에서 약 14%의 상승 여력을 시사하며, 최고 목표가인 377달러는 50% 이상의 잠재적 상승 가능성을 의미한다.

어제 AMD 주가는 8% 상승했으며, 오늘 프리마켓 거래에서도 1% 추가 상승했다. 최근 급등은 회사가 재무 분야에서 탄탄한 경력을 보유한 KC 맥클루어를 이사회에 임명한 이후 나타났다.

AMD 4분기 실적 전망

2025년 4분기에 대해 애널리스트들은 AMD가 주당 1.32달러의 수익을 보고할 것으로 예상하며, 이는 지난해 같은 분기의 1.09달러에서 증가한 수치다. 매출은 96억 3천만 달러로 전망되며, 이는 2024년 4분기의 76억 5천만 달러와 비교된다.

긍정적인 측면에서, 빅테크의 AI 칩에 대한 대규모 투자와 데이터센터 확장이 서버 CPU에 대한 수요를 증가시켰으며, 이는 AMD가 인텔 (INTC)로부터 꾸준히 시장 점유율을 확보해온 시장이다. 애널리스트들은 이러한 추세가 서버에서 AI GPU와 함께 자주 사용되는 AMD의 전통적인 데이터센터 칩 판매를 증대시킬 것으로 예상한다.

특히 AI 칩을 포함하는 AMD의 핵심 데이터센터 부문에서 매출은 전 분기에 22% 증가한 43억 달러를 기록했다. 아래는 AMD의 부문별 매출 분석 스크린샷이다.

번스타인, AI 성장 전망에 AMD 목표주가 상향

어제 번스타인의 5성급 애널리스트 스테이시 라스곤은 AMD 목표주가를 200달러에서 225달러로 상향 조정하면서 보유 의견을 유지했다. 그는 현재 AMD가 2025년 4분기 매출 97억 달러와 주당 순이익 1.31달러를 보고할 것으로 예상하며, 이는 이전 전망치인 96억 달러와 1.30달러보다 소폭 높은 수치다.

라스곤은 또한 오픈AI의 본격 가동이 올해 후반에 시작됨에 따라 AMD의 단기 AI 실적에 대한 압박이 줄어들 것이라고 언급했다. 그동안 그는 AMD가 강력한 서버 수요와 시장 점유율 확대로 혜택을 받을 것으로 예상하며, 이는 투자자들의 낙관론을 유지시킬 수 있다고 전했다.

AMD는 매수하기 좋은 주식인가

증권가 애널리스트들에 따르면, AMD 주식은 지난 3개월간 26건의 매수와 8건의 보유 의견을 받아 적극 매수 컨센서스를 기록하고 있다.

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