인텔 실적... 4분기 호실적에도 1분기 전망 부진으로 주가 하락

인텔(NASDAQ:INTC)은 2025년을 4분기 실적 발표로 마무리했으나, 시장의 반응은 엇갈렸다. 실적 발표 후 주가는 시간외 거래에서 약 6% 하락했다. 경영진은 실행력 개선과 AI 관련 사업 진전을 강조했지만, 투자자들은 전년 대비 부진한 실적 추이와 신중한 단기 가이던스에 주목했다.

인텔의 4분기 매출은 137억 달러로 전년 동기 대비 4% 감소했으나, 월가 전망치는 소폭 상회했다. 연간 매출은 529억 달러로 2024년과 거의 동일한 수준을 기록했다. 순이익 측면에서 인텔은 4분기 GAAP 기준 주당 0.12달러의 손실을 기록했다. 그러나 조정 기준으로는 보다 긍정적인 모습을 보였으며, 비GAAP 주당순이익은 0.15달러로 시장 예상치를 크게 상회했다. 연간 기준으로는 GAAP 주당순이익 (0.06)달러, 비GAAP 주당순이익 0.42달러를 달성했다.

향후 전망은 시장의 주요 우려 사항으로 부각됐다. 인텔은 2026년 1분기 매출을 117억~127억 달러로 제시했으며, GAAP 기준 주당 0.21달러의 손실과 비GAAP 기준 손익분기점을 예상했다.

전략적으로 인텔은 AI 사업에 집중하는 모습을 보였다. 립부 탄 최고경영자는 AI 시대에서 CPU의 역할에 대한 확신이 커지고 있다고 강조하며, 자체 인텔 18A 공정 기술로 제작된 첫 AI PC 플랫폼인 인텔 코어 울트라 시리즈 3 출시를 언급했다. 인텔은 또한 파운드리 사업의 진전, 엣지 AI 인프라 구축을 위한 시스코와의 협력, 미국 내 대량 생산 확대 등을 강조했다. 한편, 엔비디아에 대한 50억 달러 규모의 주식 매각은 재무 구조를 강화하고 전략적 유연성을 확보하는 데 기여했다.

전반적으로 월가는 신중한 입장을 유지하고 있다. 컨센서스 데이터에 따르면, 인텔은 32명의 애널리스트로부터 보유 의견을 받았으며, 매수 9건, 보유 19건, 매도 4건으로 집계됐다. 평균 12개월 목표주가는 44.55달러로, 최근 주가 대비 약 17% 하락 여력을 시사한다.