인텔 주가 급등... 애널리스트들 턴어라운드 가능성 저울질

인텔(INTC) 주가는 지난주 4.0% 하락했지만, 이러한 단기 조정은 강력한 랠리 이후 나타난 것이다. 주가는 지난 한 달간 24.6%, 지난 12개월간 116.4%나 급등했다. 최근 종가 45.07달러를 기록한 인텔의 변동성은 강한 상승세 이후 차익실현과 회사의 턴어라운드에 대한 낙관론 사이에서 균형을 찾으려는 시장의 모습을 반영한다. 12개월 전망 기준으로 증권가는 전반적으로 보유 의견을 제시하고 있으며, 평균 목표주가는 48.25달러로 현재 수준 대비 소폭 상승 여력을 시사한다.

월가 애널리스트들은 전체적으로 인텔에 대해 중립적 입장을 취하며, 향후 12개월간 제한적인 주가 상승을 전망하고 있다. 평균 목표주가 48.25달러는 신중한 태도를 나타낸다. 지난 1년간 급격한 상승 이후 많은 이들이 손쉬운 수익은 이미 실현됐다고 보고 있다. 그러나 보유 의견 이면에는 인텔의 제조 및 파운드리 서비스 전환이 실행력 개선 시 추가 가치를 창출할 수 있다고 믿는 주목할 만한 낙관론자들이 존재한다.

가장 긍정적인 평가 중 하나는 상위권 반도체 애널리스트인 코디 에이크리로부터 나왔다. 그는 2026년 1월 23일 인텔에 대한 매수 의견을 재확인하며 목표주가를 50.00달러에서 57.00달러로 상향 조정했다. 이 새로운 목표가는 현재 주가와 월가 평균 목표가를 모두 크게 상회하며, 강한 상승세 이후에도 추가 상승 여력이 있다고 보는 시각을 나타낸다. 에이크리의 판단은 최근 조정이 인텔 랠리의 종료가 아닌 일시적 숨고르기에 가깝다는 확신을 시사한다.

에이크리는 보고서에서 인텔을 급속한 전환기에 있는 기업으로 묘사한다. 그는 18A 공정의 성공적 출시와 코어 울트라 시리즈 3의 조기 출시를 포함한 의미 있는 기술 진전을 인텔의 엔지니어링 및 제조 경쟁력 개선 신호로 강조한다. 동시에 공급 병목, 재고 불균형, 신규 공정 증산 및 부품 가격 상승으로 인한 마진 압박 등 단기적 마찰 요인들이 회복 경로를 순탄치 않게 만들 것이라고 지적한다. 애널리스트는 2026년이 인텔이 리본펫, 파워비아, 하이NA EUV 같은 혁신 기술을 수익성 있게 확대하면서 급증하는 인공지능 관련 수요를 충족할 수 있는지 증명해야 하는 해가 될 것으로 전망한다.

에이크리는 또한 클라이언트와 데이터센터 부문 모두에서 수요가 현재 인텔의 공급 능력을 초과하고 있으며, 특히 제온 CPU 물량이 하이퍼스케일 고객들조차 놀라게 한 서버 시장에서 그러하다고 언급한다. 이러한 강세로 인텔은 완제품 재고를 소진하고 웨이퍼 생산을 증대하고 있지만, 긴 제조 리드타임으로 인해 1분기까지 공급이 타이트할 것이며 연중 후반 개선될 것이라고 본다. 전반적으로 그는 현재 분기가 2026년의 펀더멘털 저점이 될 것이며, 공급 개선과 외부 파운드리 계약 성숙에 따라 2027년으로 가면서 모멘텀이 구축될 것으로 믿는다. 이 N스타 애널리스트는 팁랭크스에서 11,984명 중 93위에 랭크되어 있으며, 68.53%의 적중률과 평가당 평균 26.10%의 수익률을 기록해 그의 낙관적 입장에 추가적인 무게를 실어준다. 주식 평가를 놓치지 마세요. 팁랭크스의 톱 월가 애널리스트 페이지에서 모든 최신 평가를 확인하세요.