팔란티어 vs SMCI... 실적 발표 앞두고 어느 AI 주식이 더 나을까? 최고 애널리스트들의 의견

AI 주식 팔란티어 테크놀로지스 (PLTR)와 슈퍼 마이크로 컴퓨터 (SMCI)가 2월 초 실적을 발표할 예정이며, 투자자들은 어느 주식이 더 매력적인지 저울질하고 있다. 두 종목 모두 월가로부터 보유 등급을 받았다. 그러나 증권가는 SMCI의 상승 여력을 39%로 보고 있어, 팔란티어의 약 14%보다 높게 평가한다. 그럼에도 팔란티어는 꾸준한 성장, 증가하는 수익성, 강력한 상업 부문 수요에 힘입어 견고한 AI 투자처로 남아 있다.

팁랭크스의 주식 비교 도구를 활용해 PLTR과 SMCI를 애널리스트 심리, 상승 잠재력, 밸류에이션, 실적 모멘텀 등 여러 지표로 비교했다. 이를 통해 투자자들이 실적 발표를 앞두고 어느 주식이 더 매력적인지 판단할 수 있도록 했다.

자세히 살펴보자.

증권가가 팔란티어 4분기 실적에 기대하는 것

월가는 팔란티어가 2025 회계연도 4분기 주당순이익 0.23달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기 대비 64% 증가한 수치다. 매출은 13억2000만 달러로 전망되며, 전년 동기 8억2750만 달러에서 증가할 것으로 보인다.

투자자들은 매출 성장에 주목할 것이며, 특히 미국 상업 고객 부문에 집중할 것이다. 시장은 팔란티어의 AI 소프트웨어 수요가 여전히 증가하고 있는지, 그리고 성장이 정부 부문보다 기업 부문에서 더 많이 나오고 있는지 확인하고자 한다. 동시에 투자자들은 회사가 AI에 투자하는 가운데 마진이 안정적으로 유지되는지 수익성을 주시할 것이다. 또한 경영진의 가이던스가 핵심이 될 것이며, 이는 향후 매출, 지출, 2026년 성장 속도에 대한 통찰을 제공할 것이다.

월가의 PLTR 전망

전반적으로 월가는 팔란티어에 대해 신중한 입장을 유지하고 있다. 사업 전망은 개선되고 있지만 주가가 비싸기 때문이다. 필립 시큐리티즈의 애널리스트 알리프 파미는 최근 매수 등급으로 커버리지를 시작하며 목표주가를 208달러로 제시했다. 그는 팔란티어가 강력한 미국 수요와 기업들의 AI 플랫폼 채택 확대에 힘입어 더 빠른 성장을 보이고 있다고 말했다. 그는 더 많은 기업이 팔란티어의 AI 도구를 도입함에 따라 상업 부문 매출이 정부 부문 매출보다 빠르게 성장할 것으로 예상하며, 수익성도 증가할 것으로 본다.

한편 웨드부시의 최고 애널리스트 댄 아이브스는 매수 등급을 유지하고 목표주가를 230달러로 상향 조정했다. 그는 팔란티어가 기업들이 AI 투자를 단순한 약속이 아닌 실제 성과와 매출로 전환하도록 돕는다는 점에서 AI 분야의 핵심 수혜주로 돋보인다고 말했다.

PLTR 주식은 애널리스트들로부터 매수 6건, 보유 10건, 매도 2건의 등급을 받았으며, 평균 목표주가는 193.76달러다.

SMCI 2분기 실적 전망

슈퍼 마이크로의 경우, 월가는 2026 회계연도 2분기 주당순이익을 0.49달러로 예상하며, 이는 전년 동기 0.51달러에서 감소한 수치다. 그러나 매출은 전년 동기 대비 83% 증가한 약 104억2000만 달러로 예상된다.

투자자들은 슈퍼 마이크로의 AI 서버 수요가 여전히 강력한지 주목할 것이다. 핵심은 AI 시스템의 매출 성장과 클라우드 및 기업 고객의 주문이 건전한 속도로 계속되는지 여부다. 투자자들은 또한 마진을 면밀히 관찰할 것인데, 높은 비용과 빠른 확장이 단기적으로 수익성에 부담을 줄 수 있기 때문이다. 전반적으로 견고한 AI 수요가 실적을 뒷받침할 것으로 보이지만, 마진은 압박을 받을 수 있다.

월가의 슈퍼 마이크로 주식 전망

팔란티어와 마찬가지로 월가는 SMCI 주식에 대해 신중한 입장을 유지하고 있다. 최근 5성급 시티그룹 애널리스트 아시야 머천트는 SMCI 주식의 목표주가를 48달러에서 39달러로 하향 조정했다. 이 애널리스트는 슈퍼 마이크로 컴퓨터에 대한 보유 등급도 재확인했다.

한편 최고 투자자 스톤 폭스 캐피털은 2026 회계연도 1분기 매출 지연과 과거 문제에 대한 우려가 지속되면서 발생한 슈퍼 마이크로 주식의 최근 급락이 매력적인 매수 기회를 만들었다고 말했다. 강력한 데이터센터 수요와 증가하는 AI 인프라 투자를 지적하며, 이 투자자는 SMCI가 향후 몇 년간 현재 매출 전망을 상회할 수 있다고 믿으며, 심리가 개선되면서 반등 여지가 있다고 본다.

SMCI 주식은 애널리스트들로부터 매수 5건, 보유 5건, 매도 2건의 등급을 받았으며, 평균 목표주가는 44.00달러다.