뱅가드 그룹의 1조 달러 글로벌 확장... 수수료 압박 심화 신호

뱅가드 그룹이 미국 외 자산이 1조 달러를 돌파하면서 해외 시장 공략을 강화하고 있다. 이 회사는 현재 전 세계적으로 12조 달러 이상의 자산을 운용하고 있으며, 최고경영자인 살림 람지는 다음 성장 단계가 글로벌 시장에서 나올 것이라고 밝혔다. 그는 파이낸셜타임스와의 인터뷰에서 더 많은 사람들이 현금을 투자로 전환하면서 "놀라운 기회"가 있다고 말했다. 동시에 뱅가드는 5년 내에 미국 외 고객 기반을 1,700만 명에서 거의 4,000만 명으로 늘릴 계획이며, 이는 많은 해외 저축자들이 여전히 시장을 기피한다는 견해를 반영한다.

영국과 유럽 같은 지역에서는 가계 저축이 여전히 현금 중심으로 이루어지고 있다. 람지에 따르면, 이들 시장에서 투자는 일반 저축자들에게 너무 비싸고 어렵게 느껴진다. 그 결과 대규모 자본이 장기 투자 밖에 머물러 있다. 한편 여러 정부가 은퇴 성과 개선과 국내 성장 지원을 위해 사람들의 투자를 장려하고 있다. 뱅가드는 저축을 현금에서 벗어나게 하려는 영국의 노력을 지원하는 여러 회사 중 하나다.

수수료와 전략적 단순성

뱅가드는 장기 투자자를 위해 설계된 저비용 펀드와 단순한 상품으로 가장 잘 알려져 있다. 최근 이 회사는 520억 파운드 규모의 라이프스트래티지 펀드 시리즈의 수수료를 인하하고 영국 자산 비중을 줄이는 대신 글로벌 주식 비중을 늘렸다. 회사는 이러한 변화가 시장 타이밍보다는 고객 수요에 대응한 것이라고 밝혔다. 이러한 움직임은 비용을 낮게 유지하면서 투자를 단순화하려는 뱅가드의 광범위한 노력에 부합한다.

뱅가드의 미국 외 사업을 이끄는 크리스 맥아이작은 미국 외 자산이 지난 3년간 두 배로 증가했다고 말했다. "이 속도라면 다음 1조 달러를 유치하는 데 또 다른 5년이 걸릴 것"이라고 그는 말했다. 그는 또한 인덱스 펀드와 ETF가 많은 국제 포트폴리오에서 여전히 충분히 활용되지 않고 있다고 지적했다. 한편 뱅가드의 가격 격차는 계속 두드러지고 있으며, 람지는 유럽에서 뱅가드의 평균 수수료가 약 14베이시스포인트인 반면 업계 평균은 65베이시스포인트에 가깝다고 언급했다.

이러한 비용 우위는 규모의 이점을 누리는 블랙록(BLK) 같은 경쟁사에 압박을 가한다. 그러나 뱅가드의 소유 구조는 차별화 요소가 되는데, 이 회사는 외부 주주가 아닌 펀드 투자자들이 소유하고 있기 때문이다. 그 결과 수익은 종종 낮은 수수료를 통해 환원된다.

팁랭크스의 비교 도구를 사용하여 자산운용 분야에서 뱅가드 그룹의 주요 업계 경쟁사들을 정리했다. 이는 각 주식과 더 넓은 섹터에 대한 심층적인 시각을 얻기 위한 훌륭한 도구다.