RTX 주가 급등...방산 대기업 실적 전망치 상회

레이시온으로 알려진 항공우주 및 방위산업체 RTX (RTX)의 주가가 화요일 월가 예상을 상회하는 4분기 실적을 발표한 후 상승했다. 회사는 주당 조정 순이익 1.55달러를 기록하며 애널리스트들이 예상한 1.47달러를 웃돌았다. 매출은 242억 달러로 전년 대비 12% 증가했으며, 이는 항공기 엔진과 미사일 시스템에 대한 강한 수요에 힘입은 것이다.

칼리오, 생산 능력 확대에 주력

최고경영자는 현재 두 개의 호황 시장 균형을 맞추는 사업을 관리하고 있다. 상업 부문에서는 프랫앤휘트니와 콜린스 에어로스페이스가 항공사들이 노후 항공기를 수리하고 새 엔진을 구매하면서 엄청난 수요 급증을 보고 있다. 방위 부문에서는 레이시온 사업부가 미사일과 방어 센서 주문을 채우기 위해 서두르고 있다. 칼리오는 회사가 이를 따라잡기 위해 "새로운 역량에 투자"하고 "생산 능력을 확대"하는 데 계속 집중하고 있다고 밝혔다.

이러한 부담을 처리하기 위해 RTX는 공장을 디지털로 연결하기 시작했다. 현재 연간 제조 시간의 절반 이상이 이러한 새로운 디지털 시스템을 통해 관리되고 있으며, 이는 회사가 지연이 발생하기 전에 이를 파악하는 데 도움이 된다. 이러한 효율성 추구는 회사가 2026년 조정 매출 920억~930억 달러를 목표로 하는 만큼 매우 중요하다.

정치적 감시 속 군수품 생산 증가

방위 부문은 최근 백악관으로부터 강한 압박을 받고 있다. 도널드 트럼프 대통령은 2026년 1월 7일 "방위 계약에서 전투원 우선순위 지정"이라는 제목의 행정명령에 서명했다. 이 명령은 방위업체들이 무기를 제때 납품하지 못할 경우 자사주 매입이나 배당금 지급 권리를 잃을 수 있다고 경고한다.

이러한 비판에 대응하여 RTX는 작년에 군수품 생산량을 20% 늘렸다고 강조했다. 애널리스트 로버트 스탤러드는 이러한 생산 증대가 회사가 정부의 "힘을 통한 평화" 명령을 진지하게 받아들이고 있다는 명확한 신호라고 지적했다. RTX는 더 빠르게 움직일 수 있음을 보여줌으로써 새로운 행정명령에 언급된 재정적 처벌을 피하기를 희망하고 있다.

투자자들, RTX의 낙관적인 2026년 가이던스에 반응

주주들은 회사의 2026년 전망이 많은 이들이 예상했던 것보다 강했기 때문에 주가를 끌어올렸다. RTX는 올해 주당 6.60~6.80달러를 벌어들일 것으로 예상한다. 이 전망은 월가 애널리스트들이 기대했던 것의 상단과 일치한다.

회사는 알루미늄과 철강에 대한 높은 관세로 인한 위험에 직면해 있으며, 이는 2025년에 약 6억 달러의 비용을 발생시켰지만, 주문량의 규모가 이러한 비용을 상쇄하는 것으로 보인다. 회사가 납품 일정을 계속 지킬 수 있는 한, 최고경영자가 언급한 "큰 모멘텀"은 계속될 것으로 보인다.

RTX는 지금 매수하기 좋은 주식인가

RTX 주식은 10명의 월가 애널리스트들 사이에서 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 등급은 지난 3개월 동안 발표된 6개의 매수와 4개의 보유 추천을 기반으로 한다. 평균 12개월 RTX 목표주가 203.89달러는 현재 수준에서 2.8%의 상승 여력을 시사한다.

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