애플 실적 발표 임박... AAPL 주식 매수해야 할까

아이폰 제조사 애플(AAPL)이 1월 29일 목요일 장 마감 후 2026 회계연도 1분기 실적을 발표한다. 애널리스트들은 강력한 아이폰 17 판매에 힘입어 애플이 매출과 수익에서 견조한 성장을 기록할 것으로 예상한다. 투자자들은 이 거대 기술 기업이 발표하는 중요한 연말 쇼핑 시즌 실적에 주목할 것이며, 이는 올해 남은 기간의 분위기를 결정할 전망이다.

애플이 현지 경쟁사들로부터 가격 압박과 시장 점유율 도전에 직면하고 있는 만큼 중국에서의 아이폰 판매가 특히 주목받을 것이다. 투자자들은 최근 프로모션과 제품 업데이트가 연말 판매를 증대시켰는지, 그리고 평균 판매 가격이 견고하게 유지되었는지 지켜볼 것이다.

애플에 대한 기대

증권가는 애플이 주당순이익(EPS) 2.68달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기의 2.40달러보다 높은 수치다. 매출은 전년 대비 11.3% 증가한 1,383억 9,000만 달러로 전망된다.

주목할 점은 애플이 8분기 연속 실적 전망치를 상회했다는 것이다. 서비스 사업도 주목받을 것인데, 앱스토어, 구독, 결제, 디지털 콘텐츠로부터의 반복 수익이 소비자들이 휴대폰을 더 오래 사용하고 경쟁사들이 경쟁을 강화하면서 약세를 보이는 아이폰과 같은 기기 판매를 상쇄하는 데 도움이 되기 때문이다.

투자자들은 또한 애플의 AI 진전 상황을 주시할 것이며, 여기에는 구글(GOOGL)의 제미나이 모델을 사용하여 기기 내 개인정보 보호를 강조하면서 더 스마트하고 다단계 대화를 가능하게 하는 2026년 봄 예정인 시리의 대대적인 업그레이드가 포함된다.

옵션 트레이더들의 전망

팁랭크스의 옵션 도구에 따르면, 옵션 트레이더들은 2026 회계연도 1분기 실적 발표에 대한 반응으로 AAPL 주가가 약 3.91% 움직일 것으로 예상한다. 주목할 점은 이 내재 변동성이 지난 4분기 동안 애플 주가의 평균 실적 발표 후 변동폭(절대값 기준) 1.82%보다 높다는 것이다.

실적 발표 앞두고 엇갈린 애널리스트 전망

이번 주 3명의 애널리스트가 애플 주식에 대한 매수 등급을 재확인한 반면, 2명은 보유 등급을 재확인했다. 에버코어 ISI의 애널리스트 아미트 다르야나니는 매수 등급과 목표주가 330달러를 유지했으며, 이는 27.8%의 상승 여력을 시사한다. 그는 강력한 아이폰 수요와 낮은 메모리 비용 영향으로 단기 이익을 기대한다. 그는 매출을 1,405억 달러, 주당순이익을 2.71달러로 전망하며, 둘 다 월가 추정치를 약간 상회한다.

다르야나니는 아이폰 수요가 강세를 유지할 것으로 보며, 고급 모델이 평균 판매 가격(ASP)을 끌어올리고 매출이 전년 대비 17% 증가하여 증권가의 11% 전망을 상회할 것으로 예상한다. 그는 또한 앱스토어 데이터가 다소 약세를 보이는 것 외의 영역에 힘입어 서비스 부문이 13% 성장할 것으로 예상한다.

반면 로젠블랫 시큐리티즈의 애널리스트 바튼 크로켓은 보유 등급과 목표주가 250달러를 유지했으며, 이는 3.2%의 하락 가능성을 시사한다. 그는 마진을 압박할 수 있는 메모리 비용 상승의 역풍을 강조하지만, 애플의 공급망 전문성이 혼란을 완화할 것으로 본다. 높은 마진을 가진 서비스 부문의 성장은 하드웨어 부문의 어려움을 계속 완충하고 있다.

애플은 지금 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스에서 애플은 19개의 매수, 11개의 보유, 2개의 매도 등급을 기반으로 중립적 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 애플의 평균 목표주가 298.84달러는 현재 수준에서 16.5%의 상승 여력을 시사한다. 지난 1년 동안 AAPL 주가는 7.1% 상승했다.

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