애플 실적 발표 임박... AAPL 주식 매수해야 할까

아이폰 제조사 애플(AAPL)이 1월 29일 목요일 장 마감 후 2026 회계연도 1분기 실적을 발표한다. 증권가는 아이폰 17의 강력한 판매에 힘입어 애플이 매출과 수익에서 견조한 성장을 기록할 것으로 전망한다. 투자자들은 이번 연말 쇼핑 시즌 실적이 올해 남은 기간의 방향을 결정할 것으로 보고 주목하고 있다.

특히 중국 내 아이폰 판매가 관심을 끌 것으로 보인다. 애플이 현지 경쟁사들로부터 가격 압박과 시장 점유율 도전에 직면하고 있기 때문이다. 투자자들은 최근 프로모션과 제품 업데이트가 연말 판매를 증대시켰는지, 평균 판매 가격이 견고하게 유지되었는지 주시할 것이다.

애플 실적 전망

월가는 애플이 주당순이익 2.68달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기 2.40달러보다 높은 수치다. 매출은 전년 대비 11.3% 증가한 1,383억 9,000만 달러로 전망된다.

주목할 점은 애플이 8분기 연속 실적 전망치를 상회했다는 것이다. 서비스 사업도 주목받을 것으로 보인다. 앱스토어, 구독, 결제, 디지털 콘텐츠에서 발생하는 반복 수익이 아이폰과 같은 기기 판매 부진을 상쇄하는 데 도움이 되기 때문이다. 소비자들이 스마트폰을 더 오래 사용하고 경쟁사들의 경쟁이 심화되면서 아이폰 판매가 약세를 보이고 있다.

투자자들은 또한 애플의 AI 진전 상황도 주시할 것이다. 여기에는 구글(GOOGL)의 제미나이 모델을 활용해 더 스마트하고 다단계 대화가 가능하면서도 기기 내 개인정보 보호를 강조하는 2026년 봄 예정인 시리의 대대적 업그레이드가 포함된다.

옵션 트레이더들의 전망

팁랭크스의 옵션 도구에 따르면, 옵션 트레이더들은 2026 회계연도 1분기 실적 발표 후 애플 주가가 약 3.91% 움직일 것으로 예상한다. 이 예상 변동폭은 지난 4개 분기 동안 애플 주가의 평균 실적 발표 후 변동폭인 1.82%보다 높은 수치다.

실적 발표 앞두고 엇갈린 애널리스트 전망

이번 주 3명의 애널리스트가 애플 주식에 대한 매수 의견을 유지한 반면, 2명은 보유 의견을 유지했다. 에버코어 ISI의 애널리스트 아미트 다르야나니는 매수 의견과 목표주가 330달러를 유지했으며, 이는 27.8%의 상승 여력을 시사한다. 그는 강력한 아이폰 수요와 낮은 메모리 비용 영향으로 단기 이익을 기대한다. 그는 매출을 1,405억 달러, 주당순이익을 2.71달러로 전망하며, 두 수치 모두 월가 전망치를 약간 상회한다.

다르야나니는 아이폰 수요가 강세를 유지할 것으로 보며, 고가 모델이 평균 판매 가격을 끌어올려 매출이 전년 대비 17% 증가할 것으로 예상한다. 이는 월가의 11% 전망을 상회하는 수치다. 그는 또한 앱스토어 데이터 약세를 넘어서는 분야들에 힘입어 서비스 부문이 13% 성장할 것으로 전망한다.

반면 로젠블랫 시큐리티즈의 애널리스트 바튼 크로켓은 보유 의견과 목표주가 250달러를 유지했으며, 이는 3.2%의 하락 여력을 시사한다. 그는 메모리 비용 상승이 마진을 압박할 수 있는 역풍을 강조하지만, 애플의 공급망 전문성이 혼란을 완화할 것으로 본다. 높은 마진을 자랑하는 서비스 부문의 성장이 하드웨어 부문의 어려움을 계속 완충할 것이라고 전망한다.

애플은 지금 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스에서 애플은 19개의 매수, 11개의 보유, 2개의 매도 의견을 바탕으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 애플의 평균 목표주가 298.84달러는 현재 수준에서 15.7%의 상승 여력을 시사한다. 지난 1년간 애플 주가는 8.4% 상승했다.

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