투자자 주의... 페이팔 주가, 4분기 실적 발표 앞두고 매도 의견과 목표가 하향 직격탄

페이팔(PYPL)이 2월 3일 4분기 실적 발표를 앞두고 압박을 받고 있다. 로스차일드 앤 코 레드번은 경쟁 심화와 구조적 문제를 이유로 페이팔 투자의견을 보유에서 매도로 하향 조정하고 목표주가를 70달러에서 50달러로 대폭 낮췄다. 페이팔 주가는 오늘 장전 거래에서 약 1% 하락했다.

애널리스트, 페이팔 핵심 사업 경쟁력 상실 경고

로스차일드는 페이팔이 AI 기반 자동화 온라인 쇼핑인 '에이전틱 커머스' 시대에 유리한 위치를 점할 수 있음에도 불구하고, 회사의 오랜 경쟁 우위가 약화되기 시작했다고 지적했다.

페이팔은 여전히 약 4억 명의 활성 사용자를 보유해 결제 플랫폼 중 최대 규모를 자랑한다. 그러나 애널리스트는 신규 고객들이 점점 더 샵 페이, 스트라이프 링크, 애플 페이, 구글 페이 및 여러 선구매 후결제 지갑 등 대체 서비스를 선택하고 있다고 밝혔다.

애널리스트에 따르면 에이전틱 커머스는 페이팔의 가장 빠르게 성장하는 경쟁사들을 강화함으로써 이러한 전환을 가속화할 가능성이 높으며, 이는 이미 높은 수수료율에 추가적인 압박을 가할 것으로 보인다. 이에 따라 로스차일드는 페이팔의 브랜드 체크아웃 거래량이 계속 둔화되고 성장률이 정체되며 수수료율이 하락할 것으로 예상한다.

브랜드 체크아웃이 페이팔 순매출의 70% 이상을 차지하기 때문에, 애널리스트는 거래 마진 달러가 성장할 여지가 거의 없다고 본다. 이에 따라 로스차일드는 2027년과 2028년 주당순이익 전망치를 15~25% 하향 조정했다.

페이팔 4분기 실적과 매출 성장 전망

이번 투자의견 하향 조정은 페이팔이 4분기 실적 발표를 준비하는 가운데 불확실성을 더하고 있다. 투자자들은 페이팔이 핵심 브랜드 체크아웃 사업의 성장을 안정화할 수 있을지, 아니면 경쟁 심화가 더 큰 압박을 가할지 주목하고 있다.

현재 증권가는 페이팔의 4분기 매출이 전년 대비 5.5% 증가한 약 87억 9천만 달러를 기록할 것으로 예상한다. 또한 주당순이익은 8.4% 증가한 1.29달러를 기록할 것으로 전망된다.

페이팔은 매수, 매도, 보유인가?

월가에서 페이팔 주식은 최근 3개월간 매수 4건, 보유 20건, 매도 4건의 의견을 받아 보유 컨센서스 등급을 기록하고 있다. 페이팔 평균 목표주가는 68.21달러로 22.88%의 상승 여력을 시사한다.

페이팔 애널리스트 의견 더보기