SK하이닉스, AI가 촉발한 `역대 최악` 메모리 부족으로 주목받아

삼성전자 (SSNLF)와 SK하이닉스 (HK:7709)는 글로벌 메모리 칩 시장이 빠르게 타이트해지고 있으며 2027년까지 이러한 상황이 지속될 수 있다고 경고했다. 두 회사는 공급이 AI 데이터센터로 쏠리면서 스마트폰과 PC용 칩이 부족해지고 있다고 밝혔다.

실적 발표에서 SK하이닉스는 PC와 모바일 제조사들이 이미 충분한 공급 확보에 어려움을 겪고 있다고 전했다. SK하이닉스 DRAM 마케팅 담당 주석민 전무는 "PC와 모바일 고객사들이 메모리 공급 확보에 어려움을 겪고 있다"고 말했다.

동시에 핵심 문제는 생산량 부족이 아니라 확장할 수 있는 공간의 제약이다. 삼성전자는 클린룸 생산능력이 2026년과 2027년에도 타이트할 것이며, 이는 새로운 공급을 얼마나 추가할 수 있는지를 제한한다고 밝혔다.

소비자와 기기 제조사들이 압박 받고 있다

이러한 변화는 서버에 사용되는 AI 메모리가 일반 메모리보다 훨씬 높은 수익을 내기 때문에 발생하고 있다. 그 결과 칩 제조사들은 더 많은 공급을 데이터센터로 보내고 소비자 기기에는 덜 보내고 있다.

IDC에 따르면 데이터센터가 2026년에 생산되는 전체 메모리 칩의 약 70%를 사용할 수 있다. 트렌드포스의 애브릴 우 애널리스트는 이 상황을 "역대 가장 미친 시기"라고 표현했으며, IDC는 이를 AI 수요로의 지속적인 전환이라고 설명했다.

이로 인해 공급망 전반에 걸쳐 가격이 상승하고 있다. SK하이닉스는 일부 고객사들이 비용 관리를 위해 출하 계획을 줄이거나 메모리 사양을 낮추고 있다고 밝혔다.

이러한 영향은 이미 판매 전망에서 가시화되고 있다. 시장조사기관들은 올해 글로벌 스마트폰 출하량이 최소 2% 감소할 것으로 예상하고 있다. 한편 PC 시장은 지난해 8.1% 성장한 후 2026년에 최대 8.9% 축소될 수 있다.

삼성전자의 모바일 부문은 분기 이익이 10% 감소했다고 보고했다. 삼성전자 조성진 전무는 메모리 가격으로 인해 스마트폰 출하량이 정체되거나 감소하면서 2026년이 어려운 해가 될 것이라고 말했다.

주요 기업들의 대응 방식

애플 (AAPL)은 비용 상승으로 인해 면밀한 관찰 대상이 되고 있다. 공급망 애널리스트 밍치궈는 애플이 아이폰 18의 가격을 인상하는 대신 높아진 RAM 비용을 흡수할 계획이라고 밝혔다. 애플은 또한 기존의 6개월 주기 대신 분기별 가격 협상으로 전환하고 있다.

다른 기업들은 다른 길을 택하고 있다. 레노버그룹 (LNVGY)은 높아진 메모리 비용을 구매자에게 전가할 것으로 예상한다고 밝혔다. 일부 PC 제조사들은 고객들에게 15%에서 20%의 가격 인상을 경고했다.

시놉시스 (SNPS) CEO 사신 가지는 공급 부족이 수년간 지속될 수 있다고 말했다. 그는 "주요 업체들의 메모리 대부분이 AI 인프라로 직접 가고 있다"며 다른 시장들이 이제 공급 부족에 시달리고 있다고 덧붙였다.

전반적으로 업계의 메시지는 명확하다. AI 수요가 증가하면서 메모리 공급이 재배치되고 있으며, 소비자 기기들은 많은 이들이 예상했던 것보다 오래 지속될 수 있는 높은 비용과 타이트한 공급에 직면하고 있다.

우리는 팁랭크스 비교 도구를 사용하여 본문에 언급된 모든 주식을 현재 상황의 영향을 받고 있는 다른 스마트폰 제조사 및 칩 제조사들과 정렬했다.