셰브론, 실적 발표 전 매수 적기인가

에너지 기업 쉐브론(CVX)이 1월 30일 장 개시 전 2025년 4분기 실적을 발표할 예정이다. 증권가는 주당 약 1.41달러의 순이익을 예상하고 있으며, 이는 지난해 2.06달러에서 감소한 수치다. 매출은 원자재 가격 하락으로 전년 대비 약 3.3% 감소한 468억 달러 수준으로 전망된다. 실제로 2022년 정점을 찍은 이후 실적이 꾸준히 감소하고 있다.

그럼에도 불구하고 이러한 실적 감소 전망에도 증권가는 이 주식에 대해 긍정적인 시각을 유지하고 있다. 실제로 모건스탠리(MS)는 쉐브론의 목표주가를 180달러에서 174달러로 하향 조정했지만 매수 의견은 유지했다. 이번 조정은 1월 초 확정된 2026년과 2027년 유가 전망 업데이트의 일환이다. 모건스탠리는 쉐브론이 4분기에 견고하고 비교적 안정적인 운영 실적을 달성할 것으로 예상하지만, 유가 하락으로 현금흐름은 약화될 것으로 전망했다.

반면 뱅크오브아메리카(BAC)는 보다 낙관적인 입장을 취하며 쉐브론의 목표주가를 180달러에서 188달러로 상향 조정하고 매수 의견을 재확인했다. 뱅크오브아메리카는 베네수엘라 마두로 정권 퇴진과 이란 내 불안정 등 지정학적 긴장 고조가 단기 원유 가격을 끌어올렸다고 분석했다. 뱅크오브아메리카는 향후 글로벌 정치 상황 전개와 기업 특유의 요인들이 쉐브론에 유리하게 작용할 것으로 전망했다.

옵션 투자자들의 전망은

팁랭크스의 옵션 도구를 활용하면 옵션 투자자들이 실적 발표 직후 주가 움직임에 대해 어떤 기대를 하고 있는지 확인할 수 있다. 실제로 등가격 스트래들 전략은 옵션 투자자들이 양방향으로 2.3%의 주가 변동을 예상하고 있음을 보여준다. 이 추정치는 행사가 172.50달러를 기준으로 콜옵션 가격 1.65달러, 풋옵션 가격 2.20달러에서 도출됐다.

CVX 주식은 매수 적기인가

월가 증권가는 최근 3개월간 16건의 매수, 4건의 보유, 0건의 매도 의견을 제시하며 CVX 주식에 대해 아래 그래프와 같이 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 CVX의 평균 목표주가는 주당 179.90달러로 5%의 상승 여력을 시사한다. 동시에 팁랭크스의 AI 애널리스트는 목표주가 190달러와 함께 아웃퍼폼 등급을 제시했다.

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