AWS 대약진 예고... 웨드부시, 아마존 4분기 실적 앞두고 매수 의견 재확인

아마존 (AMZN)이 월가의 강력한 지지 속에 4분기 실적 발표를 앞두고 있다. 웨드부시의 5성급 애널리스트 스콧 데빗은 동사에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가 340달러를 유지했는데, 이는 약 40%의 상승 여력을 시사한다. 데빗은 2026년이 "AWS에게 큰 해"가 될 수 있으며, 이것이 연중 주가를 목표가 수준으로 끌어올리는 데 도움이 될 것이라고 밝혔다. 그는 또한 아마존을 웨드부시의 2026년 최선호 전자상거래 종목으로 재확인했다.

전반적으로 그는 아마존의 실적 발표를 앞두고 낙관적인 전망을 내놓았는데, AWS의 강력한 성장, 핵심 소매 사업의 안정적인 실적, 그리고 견고한 광고주 수요를 근거로 들었다.

웨드부시, AMZN에 대한 강세 전망 유지

데빗은 아마존의 클라우드 사업인 AWS가 예상보다 빠르게 성장했으며, 증가하는 수주잔고와 확대되는 용량이 지속적인 강력한 수요를 시사한다고 지적했다. 그는 또한 투자자들이 AWS의 지속적인 모멘텀과 새로운 AI 기회, 아마존의 수익성 및 마진 개선 진전, 인프라 및 AI에 대한 지출, 그리고 광고 사업의 지속적인 성장에 주목할 것으로 보인다고 말했다.

데빗에 따르면, 아마존은 물류 효율성 개선과 AWS 및 광고와 같은 고마진 영역에 대한 집중 강화를 포함해 시간이 지남에 따라 수익을 증대시킬 수 있는 여러 방법을 보유하고 있다. 그는 또한 물류에서의 자동화 및 로봇 활용, AWS 인프라 확장, 알렉사와 루퍼스에서의 AI 수익화, 프로젝트 카이퍼로부터의 매출 창출, 그리고 프라임 구독료 인상 가능성 등을 잠재적 성장 동력으로 지목했다.

웨드부시, 4분기 추정치 상향

데빗과 웨드부시 팀은 추정치를 상향 조정하여 아마존의 4분기 영업이익을 252억 달러로 전망했으며, 이는 11.8%의 마진으로 컨센서스를 소폭 상회하는 수준이다. 연간 기준으로는 애널리스트들이 이제 영업이익 1,030억 달러에 12.8%의 마진을 예상하고 있다.

2025년 3분기 아마존의 영업이익은 174억 달러였다. 아래는 아마존의 사업부문별 영업이익을 보여주는 스크린샷이다.

AMZN 주식의 목표주가는?

팁랭크스에 따르면, AMZN 주식은 최근 3개월간 45건의 매수와 1건의 보유 의견을 받아 강력 매수 컨센서스 등급을 기록하고 있다. 아마존의 평균 목표주가 295.19달러는 현재 수준 대비 22.12%의 상승 여력을 시사한다.

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