테슬라, 엔비디아... `최고의 물리적 AI 투자처`라고 댄 아이브스 평가

웨드부시의 최고 애널리스트 댄 아이브스는 테슬라(TSLA)와 엔비디아(NVDA)를 "급성장하는 물리적 AI 시장의 두 가지 필수 기둥"이라고 평가했다. 아이브스는 전기차 대표 기업과 칩 선두주자에 대한 낙관적 전망을 강화하며, 이들을 "4차 산업혁명"의 핵심 축으로 제시했다.

그는 기술 업계가 대규모 언어 모델(LLM)과 챗봇에 집중하는 동안, 진정한 가치는 물리적 세계와 상호작용하는 기계에 있다고 주장한다. 아이브스는 팁랭크스에서 5성급 애널리스트로, 추적 대상 12,040명의 애널리스트 중 390위를 기록하고 있다. 그의 성공률은 56%이며, 평가당 평균 수익률은 16.80%다.

테슬라, 자율주행으로 도약

일론 머스크가 이끄는 이 자동차 제조업체는 2025회계연도 4분기 실적이 예상을 상회했으며, 물리적 AI에 대한 집중을 재확인했다. 테슬라는 옵티머스 로봇 생산을 위한 공간 확보를 위해 모델 S와 X의 고급 버전 생산을 중단하고, "자율주행 미래"를 향해 나아가고 있다.

아이브스는 테슬라의 스토리가 차량 인도 추구에서 고마진 소프트웨어로 진화했다고 지적한다. 그는 완전자율주행(FSD)을 핵심 밸류에이션 동인으로 보며, 채택률이 12%에서 50%로 급증할 가능성이 있다고 본다.

아이브스는 "600달러 기본 목표가와 800달러 강세 목표가는 곧 실현될 마진에 의해 주도된다"고 설명했다. 그는 2025년을 테슬라의 "거대한 전환의 해"로, 2026년을 FSD, 자율주행 사이버캡, 옵티머스 로봇이 이끄는 "황금의 해"로 규정한다.

현재 아이브스는 TSLA에 대해 매수 의견과 600달러 목표가를 제시하고 있으며, 이는 현재 수준 대비 44% 상승 여력을 의미한다.

엔비디아의 젠슨 황은 AI의 대부

아이브스는 오랫동안 엔비디아 CEO 젠슨 황을 "AI의 대부"로 칭송해왔다. 그는 테슬라를 물리적 AI의 "비전" 측면으로, 엔비디아를 기반으로 자리매김한다. 젠슨 황 체제 하에서 엔비디아는 자율 시스템과 산업용 로봇을 위한 핵심 하드웨어를 공급하고 있다.

아이브스는 엔비디아가 AI 붐을 촉진하는 인프라를 계속 주도할 것으로 믿는다. 그는 엔비디아가 "다른 칩 업체보다 4~5년 앞서 있다"며, 기술 업계의 대규모 자본 지출 급증으로부터 최대 수혜를 받을 것으로 전망했다.

웨드부시의 Matt Bryson은 NVDA에 대해 매수 의견과 230달러 목표가를 제시하고 있으며, 이는 19.5% 상승 여력을 의미한다.

아이브스의 에너지 부족 전망

AI의 "군비 경쟁"이 가열되면서, 아이브스는 자본이나 엔지니어링이 아닌 전력이 핵심 제약 요인이라고 경고한다. 그는 운영 중인 데이터센터보다 건설 중인 데이터센터가 더 많아 전력망에 부담을 주고 있다고 지적했다.

그는 맞춤형 냉각 및 현장 전력과 같은 수직 통합이 "전력 위기"를 극복하는 데 필수적이라고 믿는다. 아이브스는 "우리를 가로막는 것은 자본 지출이나 기술이 아니라 에너지 부족"이라고 밝혔다.

증권가의 테슬라와 엔비디아 전망은?

팁랭크스 주식 비교 도구를 사용한 결과, 증권가는 NVDA에 대해 "적극 매수" 컨센서스 의견을 제시하지만, TSLA에 대해서는 전기차 판매 감소로 인해 "보유" 컨센서스를 나타냈다.