애플 주가 전망... 실적 호조 이후 상향 조정 잇따라

애플 주식(AAPL)은 지난 주 1.6% 상승했으나 최근 한 달간 4.6% 하락했으며, 지난 1년간으로는 10.4% 상승했다. 월가 애널리스트들은 온건한 낙관론을 보이고 있으며, 12개월 컨센서스 목표주가는 302.96달러로 최근 종가 259.48달러 대비 의미 있는 상승 여력을 시사한다. 전체 애널리스트 컨센서스는 "보통 매수"로, 열광적 낙관보다는 신중한 긍정을 나타낸다.

최근 주목할 만한 의견 중 애널리스트 톰 포르테는 2026년 1월 30일 애플을 매수로 상향 조정하며 목표주가를 300.00달러로 제시했다. 이 목표가는 현재 수준 대비 견고한 상승 여력을 가리키며, 향후 1년간 주가가 점진적으로 상승할 수 있다는 월가의 전반적 시각과 일치한다. 포르테는 팁랭크스에서 11,984명의 애널리스트 중 1,804위에 랭크되어 있으며, 성공률 44.13%, 평균 수익률 7.40%로 월가 중위권에 속한다.

포르테의 낙관적 입장은 애플의 2026 회계연도 1분기 실적이 예상을 웃돌았기 때문이다. 회사는 12월 분기 순매출 1,438억 달러를 기록해 전년 동기 대비 15.7% 증가했으며, 컨센서스 전망과 그의 자체 예측은 물론 경영진 가이던스 상단도 편안히 상회했다. 매출총이익률은 48.2%로 전망과 가이던스를 초과했고, GAAP 기준 주당순이익은 전년 대비 18.5% 증가한 2.84달러로 월가 추정치를 다시 한번 웃돌았다. 경영진의 다음 분기 초기 가이던스 역시 시장 예상을 크게 상회했으며, 매출 성장 가속화가 전망됐다.

이번 실적은 폭발적인 아이폰 판매와 특히 중국에서의 강력한 수요에 힘입은 것으로, 아이폰 매출은 23.3% 급증한 853억 달러를 기록하며 종전 기록을 훨씬 뛰어넘었다. 서비스 매출은 예상과 대체로 일치했으며, 회사는 예상대로 이번 분기 관세가 14억 달러로 증가한 상황을 계속 헤쳐나갔다. 애플은 또한 2026 회계연도 하반기 매출총이익률에 부담을 줄 수 있는 메모리칩 공급 제약 가능성을 언급했으나, 포르테는 강력한 수요, 가격 결정력, 운영 효율성이 이러한 압박의 상당 부분을 상쇄할 것으로 본다.

등급 상향의 핵심 요인은 1월 중순 발표되고 실적 발표에서 강조된 애플과 구글의 전략적 파트너십이다. 포르테는 이 거래가 인공지능 분야에서 애플의 입지에 대한 투자자 우려를 "완화"하는 데 도움을 주며, 시장이 하드웨어, 서비스, 생태계 락인이라는 회사의 핵심 강점에 집중할 수 있게 한다고 주장한다. 2026 회계연도와 2027 회계연도 매출, 마진, 이익 추정치를 상향 조정하고 밸류에이션 배수도 높여, 그는 12개월 목표주가를 241달러에서 300달러로 올렸으며 이는 2027 회계연도 주당순이익 추정치의 30배에 해당하는 더 높은 배수를 반영한다. 주가가 그의 2027년 이익 전망치의 약 25.8배에 거래되고 있는 가운데, 포르테는 이익 성장과 배수 확대 모두 수익을 견인할 여지가 있다고 본다. 주식 등급을 놓치지 마세요. 팁랭크스의 월가 최고 애널리스트 페이지에서 최신 등급을 모두 확인하세요.