AMD, 팔란티어, 아마존... 4분기 실적 발표 앞두고 월가가 가장 주목하는 AI 주식은

인공지능(AI) 관련 주식의 높은 밸류에이션과 대규모 투자 대비 수익성에 대한 우려가 투자 심리를 짓누르고 있다. 진행 중인 실적 발표 시즌은 AI 기업들의 전망과 실행력에 대한 유용한 통찰을 제공하며, 이들이 프리미엄 밸류에이션을 받을 자격이 있는지 판단하는 데 도움을 주고 있다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 활용해 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD), 팔란티어 테크놀로지스(PLTR), 아마존(AMZN)을 비교해 4분기 실적 발표를 앞두고 월가가 꼽은 최고의 AI 주식을 찾아봤다.

어드밴스드 마이크로 디바이시스 주가

최근 변동성에도 불구하고 어드밴스드 마이크로 디바이시스 주가는 지난 1년간 99% 급등했다. 이러한 상승은 칩 제조업체의 신형 AI GPU(그래픽 처리 장치)에 대한 낙관론, CPU(중앙 처리 장치) 시장의 지속적인 강세, 그리고 오픈AI와 6GW 규모의 GPU 배치 파트너십을 포함한 전략적 거래에 힘입은 것이다.

AMD는 2월 3일 2025년 4분기 실적을 발표할 예정이다. 월가는 AMD가 2025년 4분기 주당순이익(EPS)을 전년 동기 대비 21% 증가한 1.32달러로 기록할 것으로 전망한다. 매출은 26.2% 증가한 96억7000만 달러로 예상된다.

AMD 주식 지금 매수해야 할까 매도해야 할까

4분기 실적 발표를 앞두고 파이퍼 샌들러의 애널리스트 하쉬 쿠마르는 AMD 주식의 목표주가를 280달러에서 300달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다. 이 5성급 애널리스트는 AMD가 4분기 매출과 EPS 전망치를 각각 2억 달러, 최소 0.02달러 상회할 것으로 예상한다. 쿠마르는 또한 AMD의 2026회계연도 1분기 가이던스에 대한 상승 여력을 전망하지만, 클라이언트, 게임, 엔터프라이즈 EPYC CPU 사업의 계절적 특성을 고려할 때 상대적으로 완만할 것으로 본다.

전반적으로 쿠마르는 2026년 AMD의 전망에 대해 낙관적이다. 그는 AMD 주가와 펀더멘털이 헬리오스 랙 확장과 오픈AI 계약을 준비하면서 2026년 중반부터 "진정으로 빛을 발하기 시작할 것"으로 예상한다. 또한 쿠마르는 오픈AI 파트너사들과 다른 고객들이 2026년 중반까지 여러 발표와 구매 약정을 할 것으로 전망한다.

전반적으로 월가는 어드밴스드 마이크로 디바이시스 주식에 대해 25건의 매수와 8건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. AMD 주식의 평균 목표주가는 286.66달러로 21.1%의 상승 여력을 시사한다.

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팔란티어 테크놀로지스 주가

AI 기반 데이터 분석 제공업체 팔란티어 테크놀로지스의 주가는 높은 밸류에이션으로 거래되는 AI 관련 종목들의 위험을 투자자들이 저울질하면서 지난 한 달간 약 19% 하락했다. 그러나 PLTR 주가는 여전히 지난 1년간 약 81% 상승했는데, 이는 상업 및 정부 사업 전반에 걸친 회사의 눈부신 성장에 힘입은 것이다. 회사의 AIP(인공지능 플랫폼) 제품에 대한 수요가 강력한 성장을 견인하고 있다.

팔란티어는 2월 2일 2025년 4분기 실적을 발표할 예정이다. 월가는 PLTR이 2025년 4분기 주당순이익(EPS)을 전년 동기 대비 64.3% 증가한 0.23달러로 기록할 것으로 전망한다. 또한 매출은 62% 증가한 13억4000만 달러로 추정된다.

PLTR은 매수하기 좋은 주식인가

1월 초 트루이스트 시큐리티즈의 애널리스트 아빈드 람나니는 팔란티어 테크놀로지스 주식에 대해 매수 의견과 223달러의 목표주가로 커버리지를 개시하며 "우리는 PLTR을 최고 수준의 AI 자산으로 본다"고 밝혔다. 애널리스트는 PLTR 주식이 높은 밸류에이션으로 거래되고 있음을 인정하면서도, 정부와 기업의 생성형 AI 도입을 촉진할 막대한 잠재력을 고려할 때 여전히 매수 기회가 있다고 본다. 람나니는 AIP 출시 이후 PLTR 사업의 눈에 띄는 개선을 강조했는데, 매출 성장률이 2023년 2분기 13%에서 전년 동기 대비 63%로 가속화됐다. 그는 이러한 성장의 더 큰 부분이 PLTR의 영업이익률에 도달하고 있다고 덧붙였다. 모멘텀의 상당 부분이 팔란티어의 국내 사업에서 나왔지만, 람나니는 국제 시장이 거대한 기회를 제공할 것으로 기대한다.

여러 애널리스트들은 람나니의 낙관론을 공유하지 않는다. 월가는 팔란티어 테크놀로지스 주식에 대해 10건의 보유, 6건의 매수, 2건의 매도 의견을 바탕으로 보유 컨센서스 등급을 부여하고 있다. PLTR 주식의 평균 목표주가는 189.94달러로 29.6%의 상승 여력을 시사한다.

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아마존 주가

아마존 주가는 지난 1년간 2%만 상승해 광범위한 시장과 매그니피센트 7 동종 기업들을 하회했다. 전자상거래 및 클라우드 컴퓨팅 대기업의 막대한 AI 지출에 대한 우려가 AMZN 주가를 짓눌렀다. 또한 AMZN의 AWS(아마존 웹 서비스) 클라우드 컴퓨팅 부문의 성장이 마이크로소프트(MSFT)의 애저와 알파벳(GOOGL)의 구글 클라우드에 뒤처지고 있다는 우려도 있다. 그러나 견조한 3분기 실적은 아마존의 장기 성장 잠재력에 대한 강세론자들의 확신을 강화했다.

대부분의 애널리스트들은 2월 5일 예정된 2025년 4분기 실적 발표를 앞두고 아마존 주식에 대해 여전히 낙관적이다. 월가는 AMZN이 전년 동기 대비 5.4% 증가한 1.96달러의 EPS를 기록할 것으로 전망한다. 매출은 12.6% 증가한 2114억2000만 달러로 예상된다.

AMZN 주식 매수, 보유, 매도 중 어느 것이 좋은가

2025년 4분기 실적 발표를 앞두고 웨드부시의 애널리스트 스콧 데빗은 아마존 주식에 대해 340달러의 목표주가와 함께 매수 의견을 유지하며 2026년 최고의 전자상거래 종목으로 꼽았다. 애널리스트는 특히 긍정적인 3분기 실적 이후 투자 심리가 개선되고 있다고 언급했다. 데빗은 AWS의 3분기 성장이 증권가 컨센서스를 크게 앞섰다고 강조했다. "우리는 잔고 성장 속도와 향후 12개월 동안 추가로 공급될 물량을 고려할 때 AWS 수요 수준에 고무되어 있다"고 이 5성급 애널리스트는 말했다.

애널리스트는 AWS가 올해 AMZN 주가를 끌어올릴 것으로 낙관하고 있다. AMZN 주식이 그의 2027년 GAAP EPS 추정치의 약 22배로 거래되고 있는 가운데, 데빗은 4분기 실적 발표를 앞두고 위험 대비 수익률이 매력적이라고 본다. 데빗은 클라우드 부문에 대한 긍정적인 논평을 바탕으로 아마존이 또 다른 강력한 분기의 AWS 성장을 달성할 것으로 예상한다. 그는 또한 핵심 소매 사업의 건전한 추세와 강력한 광고주 수요를 언급했다. 데빗은 추정치를 상향 조정했으며 추가 상승 가능성을 보고 있다. 그는 2025년 4분기 영업이익을 252억 달러로 전망하는데, 이는 증권가 추정치보다 1% 높은 수준이다.

34건의 매수와 1건의 보유 의견을 바탕으로 월가는 아마존 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. AMZN 주식의 평균 목표주가는 296.22달러로 현재 수준에서 24%의 상승 여력을 시사한다.

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결론

4분기 실적 발표를 앞두고 월가는 AMD와 아마존에 대해 낙관적이지만 팔란티어 주식에 대해서는 관망세를 보이고 있다. 애널리스트들은 AMD와 아마존 주식에서 비슷한 상승 여력을 보고 있으며 이들 AI 주식의 성장 전망에 확신을 갖고 있다. 팁랭크스의 스마트 스코어 시스템에 따르면, AMD와 아마존 모두 10점 만점에 9점을 기록해 장기적으로 광범위한 시장을 능가할 수 있는 능력이 있음을 시사한다.