8% 배당수익률 노리는 투자자 주목... 증권가 `강력 매수` 추천 고배당주 2종

미국 증시는 월요일 초반 금요일의 광범위한 하락세를 이어가며 압박을 받고 있다. 주식, 귀금속, 디지털 자산 전반에 걸친 후퇴가 나타났다. 트럼프 대통령이 케빈 워시를 차기 연방준비제도 의장으로 지명하면서 투자 심리가 불안해졌고, 시장은 잠재적 금리 인하 시점뿐만 아니라 중앙은행이 인플레이션에 얼마나 공격적으로 대응할지, 대차대조표 축소를 가속화할 가능성까지 재검토하고 있다.

이런 환경에서는 예측보다 준비가 보상받는 경향이 있다. 현명한 투자자들은 성장주와 가치주, 고위험과 저위험 종목, 모멘텀주를 혼합한 포트폴리오를 구성해 다양한 시장 분위기를 견딜 수 있도록 여러 스타일과 섹터에 걸쳐 위험을 분산시키는 것을 목표로 한다. 이러한 시기에 종종 두드러지는 접근법 중 하나가 바로 수동적 배당 전략이다.

배당주는 일반적으로 방어와 연관되지만, 그 매력은 시장 하락기를 훨씬 넘어선다. 배당주의 핵심 특징은 안정적인 수익 흐름을 제공한다는 것이며, 이러한 신뢰성은 주가 변동이 예측 불가능해질 때 특히 가치 있게 된다. 시장이 상승하든 하락하든, 일관된 현금 지급은 수익률을 안정시키고 변동성을 완화하는 데 도움이 될 수 있다.

이를 염두에 두고, 고수익 배당주 두 종목을 자세히 살펴보자. 이들은 최소 8%의 수익률을 제공하는 주식으로, 어떤 시장 환경에서도 간과하기 어렵다. 증권가 애널리스트들도 이들을 확고히 지지하고 있으며, 두 종목 모두 매수 강세 컨센서스 등급을 받고 있다. 아래에서는 팁랭크스 데이터베이스의 자료와 애널리스트들의 인사이트를 활용해 각 종목을 검토한다.

리듬 캐피탈 (RITM)

먼저 리츠부터 시작하겠다. 배당주 챔피언을 찾기에 논리적인 곳이다. 리듬은 2013년에 설립되었으며, 그 이후 모기지 서비스 권리(MSR) 분야의 선도적인 투자 회사가 되었다. 이러한 상품들이 리듬의 초기 포트폴리오 대부분을 구성했다. 오늘날 이 회사는 더욱 다양한 전략을 추구하며 광범위한 부동산 자산을 보유하고 있다. 이러한 자산에는 주거용 또는 모기지 대출, 상업용 부동산, 단독주택 임대, 사업 목적 대출, 소비자 대출이 포함되며, 이 모든 것이 견고한 수익률로 장기적인 주주 가치를 제공하려는 리듬의 사명에 기여한다.

리듬은 현재 총 470억 달러의 자산을 보유하고 있으며, 이 중 약 87억 달러가 리듬 캐피탈의 주주 자본이다.

지난 12월 1일, 리듬은 크레스트라인 매니지먼트 인수를 완료했다. 거래의 재무 세부 사항은 공개되지 않았지만, 크레스트라인을 리듬의 산하로 완전히 편입시키면서 리츠의 총 자산에 170억 달러가 추가되었다.

재무 실적을 살펴보면, 리듬의 마지막 보고 분기인 2025년 3분기에 회사의 순이익은 비GAAP 기준 희석 보통주당 분배 가능 이익으로 54센트를 기록했다.

이 수치는 리듬의 배당금을 완전히 커버하기 때문에 중요하다. 배당금은 12월 18일에 마지막으로 선언되어 1월 30일에 지급되었으며, 보통주당 0.25달러의 비율이었다. 이는 연간 주당 1달러로 환산되며 수익률은 9.1%이다. 여기서 주목할 점은 리듬의 배당 이력이 2013년부터 분기별 지급을 한 번도 놓치지 않았다는 것이다.

BTIG의 애널리스트 에릭 하겐은 리듬에 깊은 인상을 받았으며, 명백히 낙관적인 입장을 취하고 있다. "이 종목은 올해 상반기 우리의 최고 추천주이며, 현재 회사의 자본 구조 전반에 걸친 증권에서 기회를 보고 있다... 보통주(9% 수익률, 선행 주당순이익 5배), 변동금리 우선주(액면가 근처에서 스트립 수익률 9~10%), 고정금리 무담보 채권(약 7% 만기수익률 / +345bp), 유동화 채권(비QM AAA +120bp)... 부분 가치 합산 기준으로 주식 밸류에이션이 상대적으로 저렴해 보이며, 뉴레즈의 내재 가치가 장부가치 1배 미만에서 시작되는데, 이는 작년 비은행 모기지 대출/서비스 업체들의 인수합병 활동 이후 주목을 끈다"고 썼다.

이러한 입장에 따라 하겐은 RITM 주식을 매수로 평가했으며, 그의 16달러 목표주가는 1년 상승 잠재력 46%를 시사한다. 배당 수익률을 더하면 그 수익률은 인상적인 55%에 달한다. (하겐의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

RITM의 최근 애널리스트 리뷰 6건 모두 긍정적이어서 매수 강세 컨센서스 등급을 받았다. 주가는 10.94달러에 거래되고 있으며, 평균 목표주가 14.92달러는 향후 1년간 36%의 주가 상승 여력을 나타낸다. (RITM 주가 전망 참조)

글로벌 넷 리스 (GNL)

배당 챔피언 목록의 두 번째 주식인 또 다른 리츠는 글로벌 넷 리스다. 이름에서 알 수 있듯이, 이 회사는 상업용 부동산의 순임대 계약에 집중한다. 이는 이 순수 리츠의 명확하고 입증된 전략이다. 순임대는 임대인, 즉 이 경우 글로벌 넷 리스가 부동산 소유권을 유지하는 반면, 임차인은 임대료 외에 세금, 유지보수, 보험과 같은 비용을 부담하기로 합의하는 구조다. 이러한 계약은 일반적으로 유사한 비순임대 부동산보다 상대적으로 낮은 임대료를 규정하지만, 소유자는 부수적인 비용에서 벗어난다. 일부 계약은 임차인이 부동산을 건축하거나 수정할 수 있도록 허용하기도 한다.

작년 9월 30일, 즉 마지막 보고 분기 말 기준으로 글로벌 넷 리스는 포트폴리오에 852개의 부동산을 보유하고 있었다. 이들은 총 4,300만 평방피트의 임대 가능 공간을 차지했으며, 97%의 점유율을 자랑했다. 이 회사는 사업에 대한 '임차인 중심' 접근 방식을 취하고 고품질 상업 임차인에 기울어진 포트폴리오를 구축하는 것을 자랑스럽게 여긴다.

전체 부동산 포트폴리오 중 48%는 산업 및 유통 부문 임차인으로 구성되어 있으며, 나머지는 소매 및 사무실 공간으로 균등하게 분할되어 있다. 이 회사의 가장 큰 입지는 미국 남동부와 중서부에 있다.

GNL이 '전략적 처분 프로그램'을 적극적으로 추진하고 있으며 특정 부동산을 매각하고 있다는 점을 주목해야 한다. 가장 최근 사례는 영국 서리의 3개 건물로 구성된 맥라렌 캠퍼스를 2억 5,000만 파운드에 매각한 것이다. 이 매각으로 회사는 8,000만 파운드의 순이익을 창출했다. 지난 2년 동안 이 회사는 비핵심 자산을 매각하여 33억 달러를 창출했다.

마지막 보고 기간인 2025년 3분기에 회사의 조정 운영자금(AFFO)은 주당 24센트를 기록했으며, 이는 19센트의 보통주 배당금을 완전히 커버했다. 이 배당금은 연간 76센트의 지급액을 제공하며, 선행 수익률은 8%다.

시티즌스의 애널리스트 미치 저메인은 이 주식을 커버하면서 회사의 전략적 움직임을 언급하고 건전한 미래를 예측한다. 그는 이 리츠에 대해 "많은 순임대 리츠들이 연간 배치에 대해 투자 커뮤니티에 업데이트하는 동안, GNL은 부채 감축 이니셔티브의 진전을 보고했다. 2024년 초 부채 감축 전략을 시작한 이래 약 33억 달러의 자산이 매각되었고, 회사는 운영 포트폴리오를 더 유리한 속성을 가진 순수 순임대로 단순화했다. 전반적으로 우리는 이러한 진전에 고무되어 있는데, 대차대조표 강화 전략이 예상보다 훨씬 앞서 달성되었기 때문이다. 또한 처분을 통해 회사는 사업을 더욱 확장하고 기회적으로 자사주를 매입할 수 있었다... 그렇긴 하지만, 주가는 2026년 예상 주당 AFFO 10.5배로 순임대 리츠 섹터 평균 대비 상당한 할인가에 거래되고 있어 우리의 긍정적인 입장을 유지하게 한다"고 말했다.

이러한 의견은 저메인의 아웃퍼폼(즉, 매수) 등급을 뒷받침하며, 그의 10달러 목표주가는 1년 상승 잠재력 6%를 나타낸다. 배당 수익률을 더하면 이 주식의 1년 수익률은 14%에 달할 수 있다. (저메인의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

최근 애널리스트 리뷰가 3건에 불과하지만, 모두 긍정적인 입장을 취하고 있어 컨센서스 전망은 매수 강세다. 주가는 9.46달러에 책정되어 있으며, 평균 목표주가 10.67달러는 1년 기간 동안 13%의 상승 여력을 시사한다. (GNL 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.