애플 주가 전망... 아이폰 판매 급증 속 투자의견 상향 조정 잇따라

애플 (AAPL) 주식은 지난 주 1.6% 상승했으나 지난 한 달간 2.9% 하락했으며, 지난 12개월간은 14.3% 상승했다. 월가 애널리스트들은 온건한 강세 의견을 보이며 "적극 매수" 컨센서스를 부여하고 있으며, 향후 12개월간 목표주가를 305.59달러로 제시했다. 이는 최근 종가 259.48달러를 상회하는 수준이다.

최근 의견 중 필립 증권 리서치의 애널리스트 헬레나 왕은 2026년 2월 2일 애플에 대한 투자의견을 비중축소에서 중립으로 상향 조정하며 목표주가를 260달러로 설정했다. 이는 현재 거래 수준과 거의 일치한다. 그녀의 입장은 강력한 운영 실적과 지속되는 밸류에이션 우려 사이의 균형을 반영한다. 완전한 매수 의견은 아니지만, 중립으로의 전환은 애플의 펀더멘털이 개선되면서 일부 하방 리스크가 완화되었음을 시사한다.

왕 애널리스트는 애플이 4년 만에 가장 빠른 매출 성장을 기록했다고 강조했다. 2026년 1분기 매출은 전년 대비 16% 증가한 1,438억 달러를 기록했으며, 이는 강력한 아이폰 17 사이클과 중국 시장의 급격한 반등에 힘입은 것이다. 아이폰 매출은 전년 대비 23% 증가해 853억 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 경영진은 2026년 2분기 매출이 전년 대비 13~16% 성장할 것으로 전망했다. 이는 지속되는 아이폰 모멘텀에 힘입은 것이다. 그녀는 2026년 전체 연도 매출 및 이익 전망치를 각각 2%와 3% 상향 조정했으며, DCF 기반 목표주가를 230달러에서 260달러로 상향했다.

동시에 왕 애널리스트는 애플의 밸류에이션에 대해 신중한 입장을 유지하며, 주가가 2026 회계연도 예상 주당순이익의 약 30.7배에 거래되고 있으며 여전히 "입증 단계"에 있다고 지적했다. 그녀는 메모리 비용 상승이 마진에 대한 잠재적 역풍으로 작용할 것이라고 언급했다. 이는 애플이 강력한 수요, 낮은 아이폰 채널 재고, 제한된 첨단 노드 칩 공급의 혜택을 받고 있음에도 불구하고 나타나는 현상이다. 애플 인텔리전스를 강화하고 생태계 참여를 심화하기 위해 제미니와의 협력으로 강화된 시리의 향후 출시 성공 여부는 현재 밸류에이션을 정당화하고 장기 성장을 뒷받침하는 데 매우 중요할 것이다.

왕 애널리스트는 팁랭크스에서 11,984명 중 4,007위에 랭크된 중간 순위 애널리스트로, 약 54.5%의 성공률과 평가당 평균 11.4%의 수익률을 기록하고 있다. 투자자들에게 전체적인 그림은 특히 아이폰과 중국 시장에서 견고한 기초 모멘텀을 가진 주식이지만, 프리미엄 멀티플을 유지하기 위해서는 제품 혁신과 AI 통합을 지속적으로 실행해야 한다는 것이다. 주식 평가를 놓치지 마세요. 팁랭크스의 월가 최고 애널리스트 페이지에서 모든 최신 평가를 확인하세요.