스트래티지 주가 7% 급락... 4분기 실적 발표 앞두고 옵션 시장 8.11% 변동성 예고

스트래티지(MSTR) 주가는 월요일 7% 하락했다. 암호화폐 가격 하락과 회사의 최근 비트코인 매입이 압박 요인으로 작용했다. SEC 제출 서류에 따르면, 이 회사는 2월 5일 목요일 예정된 4분기 실적 발표를 앞두고 약 7,530만 달러에 비트코인 855개를 매입했다. 이는 투자자들의 우려를 더했다. 한편 옵션 시장은 변동성 큰 반응을 예상하고 있으며, 스트래티지의 2025년 4분기 실적 발표 후 주가가 양방향으로 8.11% 움직일 것으로 가격에 반영되어 있다.

이 예상 변동폭은 지난 4개 분기 동안 실적 발표 후 평균 주가 변동폭인 5.33%보다 크다.

스트래티지 실적에서 주목할 점

스트래티지의 경우, 투자자들은 먼저 최근 비트코인 가격 하락이 회사의 대차대조표와 단기 실적에 어떤 영향을 미쳤는지에 주목할 것이다. 비트코인은 이번 주 최근 저점까지 하락했으며, 이는 MSTR 주가에 부담을 주고 미실현 손실, 레버리지, 보고 실적에 미치는 영향에 대한 의문을 제기한다.

또 다른 핵심 초점은 스트래티지의 광범위한 비트코인 전략이 될 것이다. 회사는 실적 발표를 앞두고 약 7,530만 달러에 비트코인 855개를 매입했다고 공시했으며, 이는 이미 대규모인 암호화폐 보유량에 추가된 것이다. 투자자들은 회사가 최근 가격 약세에도 불구하고 비트코인을 계속 추가할 계획인지, 이러한 매입이 어떻게 자금 조달되는지를 지켜볼 것이다.

관심은 부채와 현금 포지션으로도 향할 것이다. 스트래티지가 비트코인 보유량을 늘리기 위해 계속 부채를 사용하고 있는 가운데, 시장은 이자 비용, 유동성, 그리고 비트코인 가격이 압박을 받는 상황에서 회사가 얼마나 유연성을 가지고 있는지를 면밀히 살펴볼 것이다.

마지막으로 가이던스와 경영진의 논평이 중요할 것이다. 옵션 시장이 실적 발표 후 비정상적으로 큰 움직임을 가격에 반영하고 있는 가운데, 투자자들은 스트래티지의 비트코인 전략, 위험 감수 성향, 그리고 경영진이 암호화폐 시장의 지속적인 변동성을 어떻게 헤쳐나갈 계획인지에 대한 신호를 경청할 것이다.

MSTR 4분기 실적에 대한 증권가 전망

월가는 MSTR이 주당 0.08달러의 축소된 손실을 기록할 것으로 예상한다. 이는 1년 전 주당 3.03달러 손실과 비교된다. 매출은 2025년 4분기에 1.3% 감소한 1억 1,912만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

주목할 점은 이 회사가 지난 9개 분기 중 6개 분기에서 추정치를 하회하는 등 실적 기록이 약하다는 것이다.

MSTR 주식의 목표주가는

팁랭크스에 따르면, MSTR 주식은 월가 애널리스트 11명 사이에서 적극 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 등급은 지난 3개월 동안 부여된 9개의 매수와 2개의 보유에 기반한다. MSTR의 평균 목표주가는 437.11달러로 현재 수준에서 213.05% 상승 여력을 시사한다.

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