노보 노디스크, 일회성 미국 리베이트 반전이 근본적 성장 압력 가린 가운데 2026년 전망 제시

노보 노디스크(NVO)가 업데이트를 공개했다.

2026년 2월 3일, 노보 노디스크는 2025년 매출이 10% 증가하고 영업이익이 고정환율 기준 6% 증가했다고 보고했으며, 이는 기존 가이던스 범위 내에 위치하고 미국 내 유리한 총매출 대비 순매출 조정에 힘입은 것이다. 회사는 또한 2026년 전망과 새로운 비IFRS 보고 체계를 공개했는데, 이는 예외적이고 대부분 비현금성 항목, 특히 미국 340B 의약품 가격 프로그램과 관련된 42억 달러 규모의 매출 리베이트 충당금 환입을 제외한 "조정" 매출 및 영업이익 성장률을 제시하기 위한 것이다. 2026년에 대해 노보 노디스크는 조정 매출과 조정 영업이익이 고정환율 기준 5%에서 13% 감소할 것으로 예상하는데, 이는 실현 가격 하락, MFN 가격 협정, 메디케이드 비만 보장 축소, 일부 해외 시장에서의 세마글루타이드 독점권 상실로 인한 미국 매출 압박을 반영한 것이며, 글로벌 GLP-1 수요와 비만 시장 확대는 계속되고 있다. 그러나 비조정 중간값 가이던스는 고정환율 기준으로 매출은 대체로 보합, 영업이익은 11% 증가를 시사하는데, 이는 법적 및 가격 관련 일회성 요인이 헤드라인 성장률을 어떻게 왜곡하는지 보여주며, 경영진이 아케로 테라퓨틱스 인수 이후 GLP-1 포트폴리오, 비만 및 당뇨병 프랜차이즈, 확대된 연구개발 파이프라인에 대한 투자를 강화하는 동안 투자자들에게 기저 실적에 대한 보다 명확한 가시성을 제공하려는 노력을 강조한다.

(NVO) 주식에 대한 가장 최근 애널리스트 평가는 목표주가 73.00달러의 매수다. 노보 노디스크 주식에 대한 애널리스트 전망 전체 목록을 보려면 NVO 주가 전망 페이지를 참조하라.

NVO 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트인 스파크에 따르면, NVO는 아웃퍼폼이다.

강력한 재무 성과와 현금 창출이 주요 긍정 요인이다. 점수는 가이던스 축소 및 GLP-1 시장 점유율과 가격 압박을 포함한 실적 발표 리스크와 구조조정 실행 리스크로 인해 조정되었다. 기술적 지표는 강세를 유지하지만 과도하게 확장된 것으로 보이며, 밸류에이션은 배당수익률 지원으로 적정해 보인다.

NVO 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

노보 노디스크에 대한 추가 정보

노보 노디스크는 1923년 설립되어 덴마크에 본사를 둔 글로벌 헬스케어 선도 기업으로, 당뇨병 치료 분야의 오랜 전통을 바탕으로 구축된 심각한 만성 질환 치료를 전문으로 한다. 이 그룹은 비만 및 당뇨병 분야의 혁신적인 치료제, 특히 위고비®와 같은 GLP-1 기반 의약품에 주력하고 있으며, 약 170개국에서 제품을 판매하고 약 68,800명을 고용하고 있다. B주는 나스닥 코펜하겐에 상장되어 있고 ADR은 뉴욕증권거래소에서 거래된다.

평균 거래량: 20,680,298

기술적 심리 신호: 보유

현재 시가총액: 2,594억 달러

NVO 주식에 대한 더 많은 데이터는 팁랭크스 주식 분석 페이지에서 확인하라.