노보 노디스크, 2025년 강력한 성장 기록했지만 위고비 알약 미국 출시로 2026년 가격 압박 경고

노보 노디스크(NVO)의 업데이트가 발표되었다.

노보 노디스크는 2026년 2월 3일 2025 회계연도 실적을 발표했으며, 매출은 덴마크 크로네 기준 6% 증가, 고정환율 기준 10% 증가한 3,091억 크로네를 기록했고, 영업이익은 크로네 기준 1% 감소했으나 약 80억 크로네의 구조조정 비용을 반영한 고정환율 기준으로는 6% 증가했다. 성장은 비만 및 당뇨 치료 부문에서 주도되었으며, 이 부문 매출은 7% 증가한 2,895억 크로네를 기록했고, 비만 치료 부문은 26% 급증했으며 GLP-1 당뇨 치료제도 소폭 성장했고, 국제 사업 매출은 10% 증가했다. 순이익은 1% 증가한 1,024억 크로네, 희석 주당순이익은 2% 증가한 23.03크로네를 기록했다. 회사는 미국 FDA가 2025년 12월 22일 1일 1회 경구용 세마글루타이드 25mg(위고비 알약)을 승인하고 2026년 1월 5일 미국에서 출시한 이후 1월 23일까지 주간 처방이 약 5만 건에 달하는 등 비만 치료 부문의 강력한 모멘텀을 강조했으며, 제나가마이드 및 카그리세마와 같은 차세대 자산의 긍정적인 연구개발 진전과 고용량 세마글루타이드 및 카그리세마의 비만 치료 승인 신청을 언급했다. 2026년 전망과 관련해 경영진은 조정 매출과 영업이익이 고정환율 기준 5~13% 감소할 것으로 예상했는데, 이는 가격 압박, 미국 "최혜국 대우" 영향, 특허 만료 및 경쟁 심화를 반영한 것이며, 확대되는 GLP-1 시장에서의 예상 물량 증가로 일부 상쇄될 것으로 보인다. 이사회는 2025년 최종 배당금으로 주당 7.95크로네를 제안해 연간 총 배당금을 11.70크로네로 책정했으며, 최대 150억 크로네 규모의 신규 자사주 매입을 승인해 2020년 이후 주주들에게 3,000억 크로네 이상을 환원한 데 이어 지속적인 현금 환원 의지를 보였다.

(NVO) 주식에 대한 최근 증권가 의견은 매수이며 목표주가는 73.00달러다. 노보 노디스크 주식에 대한 전체 증권가 전망을 보려면 NVO 주가 전망 페이지를 참조하라.

NVO 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트인 스파크에 따르면, NVO는 비중확대 의견이다.

강력한 재무 성과와 현금 창출력이 주요 긍정 요인이다. 다만 실적 발표에서 제시된 가이던스 축소와 GLP-1 시장 점유율 및 가격 압박, 구조조정 실행 리스크 등이 평가를 제한하고 있다. 기술적 지표는 강세를 유지하고 있으나 과열 양상을 보이며, 밸류에이션은 배당수익률을 고려할 때 적정 수준으로 판단된다.

NVO 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

노보 노디스크 기업 개요

노보 노디스크는 당뇨병, 비만 및 희귀 혈액·내분비 질환을 포함한 기타 중증 만성질환에 주력하는 덴마크 글로벌 헬스케어 기업이다. 핵심 포트폴리오는 당뇨병용 GLP-1 기반 치료제와 인슐린, 위고비와 같은 비만 치료제, 희귀질환 제품으로 구성되어 있으며, 미국 및 국제 의약품 시장에서 상당한 비중을 차지하고 있다.

평균 거래량: 20,680,298

기술적 신호: 보유

현재 시가총액: 2,594억 달러

NVO 주식에 대한 상세 분석은 팁랭크스 주식 분석 페이지에서 확인할 수 있다.