실적 발표 후 치폴레 멕시칸 그릴 주가 급락...부진한 가이던스와 방문객 감소 영향

치폴레 멕시칸 그릴 (CMG) 주식이 최대 8% 하락했다. 이 레스토랑 체인이 부진한 실적 전망을 제시하고 매장 방문 고객이 4분기 연속 감소했다고 보고한 데 따른 것이다.

멕시코 요리 전문 기업인 치폴레는 주당순이익(EPS) 0.25달러를 기록했다고 발표했다. 이는 월가 예상치인 0.24달러를 상회한 수치다. 2025년 4분기 매출은 29억8000만 달러로 증권가 컨센서스인 29억6000만 달러를 웃돌았다. 매출은 전년 동기 대비 4.9% 증가했다.

하지만 실적과 매출 호조는 부진한 전망에 가려졌다. 치폴레 경영진은 2026년 동일매장 매출 성장률이 제로 수준에 그칠 것으로 전망했다. 이는 부리토 체인의 부진이 단기적으로 지속될 것임을 시사한다. 치폴레의 동일매장 매출은 2025년 1.7% 감소했다.

치폴레의 손익계산서. 출처: The Fly

치폴레의 고객 감소

치폴레 레스토랑 방문 고객은 지난해 4분기 3.2% 감소했다. 이는 회사 매장의 고객 방문이 감소한 4분기 연속 기록이다. 치폴레는 소비자들이 재량 지출을 줄이고 외식 빈도를 낮추면서 어려움을 겪고 있다. 특히 저소득층 소비자들이 레스토랑 방문을 크게 줄이고 있다고 회사는 밝혔다.

고객 유치를 위해 치폴레는 프로틴 컵과 점심 및 저녁 식사에 추가로 주문할 수 있는 저렴한 스낵 옵션 같은 새로운 메뉴 항목을 추가하고 있다. 하지만 치폴레는 많은 증권가가 요구하는 가격 할인에는 소극적인 태도를 보이고 있다. 치폴레 멕시칸 그릴은 2025년 4분기 동안 직영 매장 132개와 해외 라이선스 운영 레스토랑 7개를 열었다.

CMG 주식 매수 의견은

치폴레 주식은 월가 증권가 20곳으로부터 적극 매수 컨센서스 의견을 받고 있다. 이 의견은 최근 3개월간 발표된 매수 16건과 보유 4건을 기반으로 한다. CMG 평균 목표주가는 46.65달러로 현재 수준 대비 19.10% 상승 여력을 시사한다.

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