퍼스트 이글 인베스트먼트 매니지먼트, 마이크로소프트 지분 확대

장마리 에베야르가 운용하는 퍼스트 이글 인베스트먼트 매니지먼트는 최근 마이크로소프트(MSFT)와 관련해 대규모 거래를 단행했다. 이 헤지펀드는 보유 지분을 1만1748주 늘렸다.

마이크로소프트 주가 최근 동향

지난 한 달간 마이크로소프트 주가는 변동성이 컸으며 단기적으로는 대체로 약세를 보였다. 낙폭은 대략 6%에서 13% 사이였지만, 지난 1년간으로는 소폭 상승세를 유지하고 있다. 이러한 조정에도 불구하고 월가는 강력 매수 의견을 유지하고 있으며, 12개월 평균 목표주가는 600~630달러 수준으로 최근 주가인 400달러 초중반 대비 상당한 상승 여력을 시사한다. 대부분의 증권가는 마이크로소프트의 장기 클라우드 및 AI 기회에 대해 낙관적 전망을 유지하고 있다. 인텔리전트 클라우드 부문의 강력한 실적(애저 전년 대비 약 37~39% 성장), 급증하는 상업용 계약(200% 이상 증가), 오픈AI 및 앤트로픽 계약에 힘입어 약 6250억 달러에 달하는 상업용 RPO 잔고 증가, 수백만 유료 사용자를 확보한 코파일럿 제품의 빠른 확산 등을 근거로 들고 있다. 증권가는 애저의 성장 둔화가 수요 약세보다는 주로 용량 배분 및 공급 제약 때문이라고 분석하면서, GPU/CPU 자산에 대한 설비투자가 급증하고 있다고 지적했다. 스티펠의 브래드 리백 같은 일부 애널리스트는 설비투자 증가, 애저 공급 문제, 경쟁 심화를 고려할 때 2027년 실적 및 마진에 대한 시장 기대치가 지나치게 높으며 단기적으로 주가가 박스권에 머물 수 있다며 신중한 입장을 취하고 있다. 그러나 대다수 애널리스트는 최근 하락을 매수 기회로 보고 있다.

MSFT 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트인 스파크에 따르면 MSFT는 비중확대 의견이다.

이 평가는 주로 탁월한 수익성과 재무건전성, AI 주도 수요 호조 및 긍정적인 전망에 기반한다. 이러한 긍정적 요인들을 상쇄하는 요소로는 약한 단기 기술적 지표(주요 이동평균선 하회 및 MACD 마이너스), AI 인프라 투자 증가에 따른 단기 현금흐름 및 마진 압박이 있으며, 밸류에이션은 낮은 배당수익률로 프리미엄 수준을 유지하고 있다.

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마이크로소프트 추가 정보

연초 대비 주가 수익률: -14.36%

평균 거래량: 28,555,419주

현재 시가총액: 3조756억 달러