안티포데스 파트너스, 마이크로소프트 지분 11만6568주 확대

제이콥 미첼이 운용하는 안티포데스 파트너스가 최근 마이크로소프트(MSFT)와 관련해 대규모 거래를 단행했다. 이 헤지펀드는 보유 지분을 116,568주 늘렸다.

마이크로소프트 주가 최근 동향

지난 한 달간 마이크로소프트 주가는 변동성을 보였다. 최근 몇 주 동안 약 8~11% 하락했고, 월간 기준으로는 약 10~19% 떨어졌다. 다만 연간 기준으로는 소폭 상승세를 유지하고 있으며, 최근에는 저점에서 반등해 400달러 초중반대에서 거래되고 있다. 이러한 등락에도 불구하고 월가의 입장은 압도적으로 낙관적이다. 컨센서스 등급은 '매수 강추'이며, 평균 12개월 목표주가는 600~620달러 수준으로 현재 주가 대비 상당한 상승 여력을 시사한다. 대부분의 애널리스트들은 최근 주가 조정이 애저 성장 전망과 대규모 AI 관련 자본 지출에 대한 단기 우려 때문이지, 펀더멘털 악화 때문은 아니라고 분석한다. 강세론자들은 최근 분기 실적이 견조했다고 강조한다. 전체 매출은 10%대 중반 성장했고, 인텔리전트 클라우드 매출은 거의 29% 증가했으며, 애저는 38~39% 성장했다. 영업이익률은 40%대 후반으로 확대됐고, 상업용 계약 잔고와 이행 예정 매출이 급증했다. 이는 오픈AI, 앤트로픽 등과의 대규모 AI 계약과 광범위한 기업 수요에 힘입은 것이다. 코파일럿 도입도 빠르게 확산되며 AI 수익화 스토리를 뒷받침하고 있다. 주요 반대 의견은 스티펠의 브래드 리백에게서 나왔다. 그는 최근 마이크로소프트를 '보유'로 하향 조정하고 목표주가를 392달러로 제시했다. 애저 용량 제약, 경쟁 심화, 자본 지출이 약 2000억 달러까지 늘어나 마진을 압박할 가능성을 고려하면 2027년 실적에 대한 시장 기대치가 지나치게 높다는 게 그의 판단이다. 지출 증가가 둔화되거나 애저 성장이 크게 재가속하기 전까지는 주가가 박스권에 머물 수 있다는 것이다.

스파크의 마이크로소프트 주가 전망

팁랭크스의 AI 애널리스트 스파크에 따르면, 마이크로소프트는 '비중 확대' 의견이다.

이 평가는 주로 탁월한 수익성과 재무 건전성에 기반하며, AI 주도 수요 호조와 긍정적인 전망 가이던스가 뒷받침한다. 다만 현재 기술적 지표가 약세를 보이고 있고(주가가 주요 이동평균선 아래에 있으며 MACD가 마이너스), AI 인프라 투자 확대로 인한 단기 현금흐름 및 마진 압박이 있다. 밸류에이션은 여전히 프리미엄이며 배당수익률은 낮은 편이다.

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마이크로소프트 추가 정보

연초 대비 주가 수익률: -18.60%

평균 거래량: 29,192,841주

현재 시가총액: 3조 756억 달러