두 자릿수 배당 수익률을 제공하는 최고의 배당 ETF 3선

배당 ETF가 실적 시즌이 막바지에 접어들고 시장 변동성이 여전히 주요 관심사로 남아 있는 가운데 다시 주목받고 있다. 기록적인 매출을 발표한 기업들조차 주가가 하락했으며, 여러 AI 선도 기업들이 두 자릿수 낙폭을 기록했다.

이러한 변동성이 위기는 아니지만, 많은 투자자들이 보다 안정적인 투자처를 찾게 만들기에는 충분하다. 이런 상황에서 배당 ETF는 보유 종목 전반에 걸쳐 위험을 분산하면서 동시에 반복적인 수익을 제공하는 능력으로 두각을 나타낸다.

수십 개의 펀드 중에서 선택할 수 있는 상황에서, 진짜 질문은 위험을 억제하면서도 견고한 상승 여력을 제공하는 배당 ETF 조합을 어떻게 구성하느냐는 것이다. 최고 투자자 오모르 이브네 에산은 그러한 균형을 제공할 수 있는 세 가지 ETF를 지목한다.

"이들 ETF는 장기 성장 동력에 대한 노출을 갖추고 있으며, 과도한 위험을 감수하지 않으면서도 시장을 능가하는 동시에 견고한 배당 수익률을 제공할 수 있다"고 팁랭크스가 다루는 주식 전문가 중 상위 2%에 속하는 5성급 투자자가 말한다.

프로셰어즈 러셀 2000 하이 인컴 ETF (ITWO)

첫 번째는 티커 ITWO로 알려진 프로셰어즈 러셀 2000 하이 인컴 ETF로, 소형주 노출을 원하면서도 포트폴리오가 의미 있는 현금 흐름을 창출하기를 원하는 투자자를 위해 설계된 펀드다. 러셀 2000의 주식을 단순히 보유하고 시장의 등락을 따라가는 대신, ITWO는 해당 소형주 유니버스 위에 커버드 콜 전략을 추가한다. 실제로 이 펀드는 러셀 2000의 광범위한 성과 프로필을 따르면서 지수에 연계된 콜 옵션을 체계적으로 매도하여 시장 변동성을 옵션 프리미엄 수익으로 전환하도록 구조화되어 있다.

구조는 일반 주식 ETF와 다소 다르다. 펀드 비중의 대부분은 커버드 콜 벤치마크를 복제하는 지수 연계 스왑 계약과 러셀 2000 선물 포지션에 있으므로, 보고된 최대 보유 종목은 일반적으로 개별 기업이 아닌 러셀 2000 커버드 콜 지수에 연계된 파생상품 계약이다. 이러한 스왑 및 선물 익스포저는 일반적으로 자산의 압도적인 비중을 차지하며 수익 패턴과 수익 흐름을 모두 주도한다.

이러한 오버레이와 함께, 포트폴리오는 기술, 산업, 헬스케어, 에너지, 소재 종목에 걸쳐 분산된 광범위한 소형주 바스켓도 보유하고 있다. 가장 큰 개별 주식 포지션은 포트폴리오의 상대적으로 작은 부분, 종종 각각 1% 미만인 경향이 있으며, 블룸 에너지 (BE), 크레도 테크놀로지 (CRDO), 패브리넷 (FN), 크라토스 디펜스 (KTOS), 가던트 헬스 (GH), 헥라 마이닝 (HL) 같은 기업들이 포함되어 있다. 포지션의 광범위한 분산은 개별 주식 위험을 억제하는 데 도움이 되며, 옵션 프로그램이 수익 창출의 대부분을 담당한다.

ITWO는 월별 일정으로 수익을 분배하며, 커버드 콜 전략에서 나오는 꾸준한 옵션 프리미엄 흐름에 힘입어 현재 지난 12개월 지급액 기준으로 약 10.8%의 수익률을 제공한다. 운용 보수는 0.55%로, 일반 지수 추종 펀드보다는 높지만 옵션 기반 수익 펀드와는 비슷한 수준이다. 전체 개념은 간단하다. 투자자들은 분산된 소형주 노출과 내장된 수익 엔진을 얻는 동시에, 더 강한 랠리에서 일부 상승 여력이 제한될 수 있음을 받아들이는 대신 더 강력한 지속적 현금 창출을 얻는다.

"러셀 2000 토탈 리턴 지수에 대한 롱 포지션과 추가 수익을 위한 콜 옵션 숏 포지션을 얻게 된다"고 에산은 언급했다.

ITWO ETF 전망 보기.

아이셰어즈 20+ 년 만기 국채 바이라이트 전략 ETF (TLTW)

이름에서 알 수 있듯이, 아이셰어즈 20+ 년 만기 국채 바이라이트 전략 ETF는 투자자들에게 만기가 20년 이상인 장기 미국 국채에 대한 노출을 제공하지만, 반전이 있다. 단순히 그러한 채권을 보유하는 대신, 펀드는 국채 포지션 위에 바이라이트, 즉 커버드 콜 전략을 운용한다. 실제로는 장기 국채 ETF(TLT)를 보유하고 추가 수익을 창출하기 위해 정기적으로 콜 옵션을 매도한다. 이 구조는 전통적으로 방어적인 정부 채권 노출이 수익 투자자들을 위해 더 열심히 일하도록 설계되었다.

이러한 옵션 오버레이 때문에, 펀드의 지급액은 일반 국채 ETF보다 일반적으로 훨씬 높으며, 이는 약 14%의 수익률을 설명하는 데 도움이 된다. 이러한 분배금은 채권 수익과 옵션 프리미엄의 혼합에서 나오며, 월별로 지급되어 꾸준한 현금 흐름을 선호하는 투자자들에게 매력적일 수 있다. 반대로 장기 국채 가격이 급등할 때 일부 상승 여력이 제한될 수 있는데, 이는 매도한 콜이 행사될 수 있기 때문이다.

다시 말해, 이것은 순수한 안전 자산 국채 보유가 아니라 국채 위에 구축된 수익 중심 전략이다. 시장이 압박을 받을 때 유용한 하방 완충을 제공할 수 있으며, 더 평온한 기간에는 높은 수익률을 제공하지만, 수익률은 변동성과 금리 움직임에 따라 달라질 수 있다.

"경기 침체나 급격한 하락이 발생하면, 금리가 급격히 인하될 경우 TLTW는 배당 수익률 외에 견고한 상승 여력을 제공할 수 있다"고 투자자는 언급한다.

TLTW ETF 기술적 분석 보기.

웨스트우드 세일리언트 인핸스드 미드스트림 인컴 ETF (MDST)

에산의 목록에서 마지막 이름은 웨스트우드 세일리언트 인핸스드 미드스트림 인컴 ETF다. 이 적극 운용 ETF는 북미 에너지 시스템의 중추를 목표로 하며, 미국과 캐나다 전역의 미드스트림 인프라 기업에 투자한다. 이는 석유와 천연가스를 탐사하거나 정제하는 것이 아니라 이동, 처리 및 저장하는 기업들이다. 이러한 초점은 포트폴리오에 일반적으로 상품 가격 변동이 아닌 물량 및 계약에 연계된 더 안정적이고 수수료 기반의 현금 흐름을 창출하는 사업에 대한 편향을 제공한다.

MDST는 수익 우선 전략으로 구축되었다. 대형 미드스트림 운영업체의 집중된 바스켓을 보유하는 것과 함께, 운용사들은 시장 변동성을 추가 분배 가능한 현금으로 전환하도록 설계된 커버드 콜 옵션 오버레이를 운용한다. 포트폴리오 기업의 배당금과 옵션 프리미엄의 조합이 펀드의 월별 분배 정책을 뒷받침한다. 2024년 4월 출시 이후, ETF는 2025년 말까지 13.59%의 총 수익 NAV를 생성했으며, 순 운용 보수는 0.80%다.

포트폴리오는 엔브리지 (ENB), 에너지 트랜스퍼 (ET), 윌리엄스 (WMB), 엔터프라이즈 프로덕츠 파트너스 (EPD), 킨더 모건 (KMI) 같은 기업의 핵심 포지션으로 확립된 업계 선도 기업들에 크게 기울어져 있다. 이들 사업은 중요한 파이프라인 및 저장 네트워크를 운영하며 주주 수익을 우선시하는 경향이 있어, ETF의 수익 목표와 일치한다.

투자자 관점에서 MDST는 일반적인 에너지 노출 이상을 추구하는 사람들을 위해 구축되었다. 미드스트림 인프라 보유, 적극적 증권 선택, 옵션 기반 수익 레이어를 단일 수단으로 결합하여 장기 자본 상승 여력을 제공하면서도 꾸준한 월별 현금 분배를 목표로 한다.

"이들 사업은 가장 안정적이며 매우 수익성이 높다"고 투자자는 덧붙인다. "향후 몇 년은 핵심 미드스트림 에너지 인프라 기업들에게 밝아 보인다."

MDST ETF 전망 보기.