AMD와 로켓 랩... 캐시 우드, 한 성장주는 매도하고 다른 종목에 집중 매수

이번 실적 시즌은 특히 기술주를 중심으로 변동성이 큰 양상을 보이고 있다. 여러 시장 거대 기업들의 강력한 실적 발표에도 불구하고 AI 지출 증가에 대한 우려가 견조한 성장 전망을 가리면서 대체로 부정적인 반응이 나타나고 있다.

동시에 지난주 발표된 데이터는 노동시장의 긴장이 재개되고 있음을 시사했다. 구인 건수가 2020년 이후 최저 수준으로 떨어졌고 해고 발표는 급증했다. 이러한 배경 속에서 나스닥 종합지수는 2026년 들어 마이너스 영역으로 진입했으며 S&P 500 지수는 손익분기점 바로 위에서 맴돌고 있다.

그렇다면 지금이 하락한 성장주를 매수할 시점인가, 아니면 다른 곳에서 더 나은 기회를 찾아 떠날 때인가? 캐시 우드는 두 가지 접근법을 동시에 취하고 있는 것으로 보인다.

혁신적이고 고성장 기업에 투자하는 것으로 알려진 아크 인베스트 창립자는 선도적인 AI 및 데이터센터 칩 설계업체인 어드밴스드 마이크로 디바이시스(NASDAQ:AMD)와 빠르게 성장하는 우주 발사 및 위성 시스템 기업인 로켓 랩(NASDAQ:RKLB)의 지분을 보유하고 있다. 그러나 최근 우드는 이 중 한 종목의 비중을 늘리는 동시에 다른 종목의 보유량을 줄이고 있다.

두 기업을 검토하고 팁랭크스 데이터를 활용해 월가 증권가가 그녀의 움직임과 어떻게 일치하는지 살펴보자.

AMD

먼저 AMD는 AI 붐과 밀접하게 연관된 칩 대기업이다. 비록 이 테마를 둘러싼 주가 흐름이 때때로 고르지 못했지만 말이다. AI 지출이 급증하면서 AMD는 경쟁력 있는 제품 라인업과 일관된 실행력을 바탕으로 지배적인 AI 칩 선두업체에 대한 가장 널리 인정받는 대안 중 하나로 빠르게 부상했다.

AMD는 이미 까다로운 시장에서 의미 있는 점유율을 확보할 수 있는 능력을 입증했다. 특히 리사 수 CEO의 리더십 하에 강력한 엔지니어링과 시기적절한 제품 주기를 통해 인텔의 오랜 서버 CPU 지배력을 꾸준히 잠식해왔다.

그러나 엔비디아에 큰 격차로 뒤처져 있다는 사실이 곧 명확해졌고 AMD에 대한 심리가 악화됐다. 하지만 지난해 오픈AI 및 오라클과 대형 계약을 따내면서 AMD가 따라잡고 있다는 인식과 함께 상황이 변하기 시작했다. 한편 차세대 MI455 가속기를 기반으로 구축된 회사의 차기 헬리오스 플랫폼은 보다 긴밀하게 통합된 랙 규모의 AI 솔루션을 제공하여 성능, 효율성 및 확장성을 개선하는데, 이는 엔비디아가 전통적으로 우위를 점해온 영역이다.

따라서 AMD 주가는 지난 1년간 상승세를 타고 있었지만, 최근 4분기 실적 발표 이후 심리가 다시 변했다. 실적은 훌륭했고 예상치 상회 및 가이던스 상향이라는 성과를 보였지만, 높은 운영비 가이던스와 AI 주식에 대한 위험 회피 분위기 속에서 투자자들은 확신하지 못했고 주가는 매도세를 보였다.

그러나 캐시 우드는 반대 방향으로 움직였다. 물러서기보다는 오히려 적극적으로 나섰다. 연초 이후 우드는 ARKW, ARKF, ARKK, ARKQ, ARKX ETF를 통해 AMD 주식 169,306주, 약 3,500만 달러 상당을 추가 매수했다.

이러한 매수 행보는 월가 상위 2%에 속하는 로스의 수지바 드 실바 애널리스트에게는 합리적으로 보일 것이다. 그는 회사가 여러 측면에서 추가 성공을 위한 좋은 위치에 있다고 생각한다.

"AMD가 2026년 1분기 운영비 증가를 가이드했지만, 우리는 회사가 더 높은 비용 수준으로 매출을 확대하고 2026년 하반기에 레버리지를 창출할 것으로 예상한다"고 5성급 애널리스트는 말했다. "우리는 AMD가 2026년 매우 건전한 백로그 가시성을 확보하고 있으며 주요 부품의 가용성을 보장하기 위해 공급망을 적극적으로 관리하고 있다고 믿는다. 우리는 더 발전된 에이전틱 AI 워크로드를 지원하는 CPU 수요 순풍이 계속될 것으로 예상하며, 회사의 EPYC 제품이 연중 진행되면서 추가 점유율을 확보할 가능성이 높다. 우리는 회사가 차세대 헬리오스 AI 랙 기반 제품 포트폴리오 판매를 시작하면서 2026년 성장이 가속화될 것으로 예상한다... 우리는 AMD가 주요 AI 인프라 고객을 넘어 견인력을 확보하여 향후 분기에 AI 인프라 매출이 추가 상승할 가능성이 있다고 본다."

이에 따라 드 실바는 AMD 주식을 매수로 평가하며, 그의 300달러 목표주가는 12개월간 약 44%의 상승 여력을 반영한다. (드 실바의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

대부분의 증권가는 이러한 입장에 동의한다. 매수 26개 대 보유 8개의 혼합을 기반으로 이 주식은 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 목표가 288.19달러는 주가가 향후 몇 달간 50% 상승할 것임을 시사한다. (AMD 주가 전망 참조)

로켓 랩

다음은 로켓 랩으로, 비유적으로나 문자 그대로나 시장의 고공행진 종목 중 하나였다. 최근 하락세에도 불구하고 주가는 여전히 지난 1년간 160%, 지난 3년간 무려 1,370% 상승했다.

그리고 문자 그대로, 이름에서 알 수 있듯이 우주 기술 기업이다. 로켓 랩은 특히 소형 위성을 위한 상업 및 정부 발사 시장에서 강력한 입지를 구축했다. 소형 페이로드 전용 발사체인 일렉트론 로켓으로 유명하며, 미국에서 가장 자주 비행하는 발사체 중 하나가 되어 상업, 민간 및 국방 고객을 위해 200개 이상의 위성을 궤도에 올렸다.

회사는 2025년을 기록적인 임무 수와 완벽한 성공률로 마감했다. 로켓 랩은 또한 미국 우주개발청을 위해 18개의 미사일 방어 위성을 제작하고 발사하는 8억 1,600만 달러 규모의 최대 계약을 확보했는데, 이는 단순한 발사 서비스를 넘어 우주 시스템에 대한 수요가 증가하고 있음을 반영한다. 2026년 초에는 뉴질랜드 발사대에서 신규 고객을 위한 위성을 배치하며 올해 첫 발사를 성공적으로 완료했다.

회사는 또한 단순한 소형 발사체를 넘어 확장하고 있다. 올해 차세대 중형 발사체인 뉴트론을 발사할 계획이다. 뉴트론 로켓은 훨씬 무거운 페이로드를 운반하도록 설계되었으며 스페이스X의 팰컨 9와 같은 중형 발사체와 보다 직접적으로 경쟁할 수 있다.

시험 중 일부 기술적 차질이 있었다. 예를 들어 가압 시험 중 1단 탱크가 파열되었다. 그러나 회사는 여전히 2026년 중반경 첫 비행을 계획하고 있다.

하지만 캐시 우드는 지금까지의 상승이 충분하다고 생각하는 것 같다. 올해 들어 ARKQ 및 ARKX ETF를 통해 235,705주를 매도했다.

한편 키뱅크의 마이클 레쇽 애널리스트는 로켓 랩의 매력을 인정하지만, 주요 단기 촉매제 중 상당수가 이미 시장에서 널리 인식되고 있어 기대치가 이미 주가에 충분히 반영되어 있을 수 있다고 지적한다.

"우리는 RKLB를 우주 섹터 내에서 가장 높은 품질의 기업 중 하나로 계속 보고 있지만, 단기 및 중기적으로 주식의 위험/보상 프로필은 균형을 이루고 있는 것으로 보인다"고 월가 주식 전문가 상위 3%에 속하는 레쇽은 말했다. "우리는 RKLB가 고성장 및 진화하는 섹터에 있으며, 이것이 우리가 다시 긍정적으로 전환할 기회를 제공할 수 있다는 점을 인식한다. 우리는 우주로 가는 열쇠를 쥐고 있다면 지배적인 플레이어가 될 것이라고 계속 믿는다."

결론적으로 5성급 애널리스트는 이 주식을 섹터 비중(즉, 중립)으로 평가하며 고정된 목표주가는 제시하지 않는다. (레쇽의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가의 다른 증권가들은 목표가를 제시하고 있으며, 평균은 86.89달러로 1년간 20%의 상승 여력을 나타낸다. 전체적으로 매수 7개와 보유 4개의 혼합을 기반으로 증권가 컨센서스는 이 주식을 보통 매수로 평가한다. (RKLB 주가 전망 참조)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트들의 것이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.